HOUSTON, TX - Plains GP Holdings LP, een pijpleidingexploitant, kondigde donderdag de voltooiing aan van een belangrijke financiële transactie waarbij haar geconsolideerde dochterondernemingen Plains All American Pipeline, L.P. ("PAA") en PAA Finance Corp. betrokken waren. De bedrijven hebben met succes voor $ 650 miljoen aan senior ongedekte obligaties uitgegeven met een rentepercentage van 5,700% en een looptijd tot 15 september 2034.
Het aanbod, dat donderdag werd afgerond, maakt deel uit van een indenture-overeenkomst met U.S. Bank Trust Company, National Association, die optreedt als trustee. Deze obligaties hebben dezelfde rang als de huidige en toekomstige senior ongedekte schulden van PAA en hebben voorrang boven eventuele toekomstige achtergestelde schulden. Ze zijn echter wel achtergesteld ten opzichte van alle gedekte schulden tot het bedrag van de waarde van het onderpand.
Rentebetalingen op de obligaties zijn halfjaarlijks, met de eerste betaling op 15 maart 2025. Het bedrijf behoudt zich het recht voor om de obligaties geheel of gedeeltelijk af te lossen tegen bepaalde aflossingsprijzen vóór de vervaldatum.
De indenture bevat gebruikelijke convenanten die het vermogen van PAA en bepaalde dochterondernemingen beperken om specifieke activiteiten te ondernemen, zoals sale and leaseback transacties, het aangaan van pandrechten en het fuseren of consolideren met andere ondernemingen. Op deze convenanten zijn een aantal belangrijke uitzonderingen en kwalificaties van toepassing.
De overeenkomst beschrijft ook gevallen van niet-nakoming, waaronder niet-betaling van rente of hoofdsom, niet-nakoming van verplichtingen onder de indenture en bepaalde gevallen van faillissement of insolventie. In dergelijke gevallen kunnen de trustee of de houders van ten minste 25% van de hoofdsom van de uitstaande obligaties onmiddellijke betaling van de hoofdsom, premie en opgelopen rente eisen.
Deze financiële stap maakt deel uit van de bredere strategie van Plains GP Holdings om haar kapitaalstructuur te beheren en haar activiteiten te financieren. De klasse A-aandelen van het bedrijf worden verhandeld op de Nasdaq onder de ticker PAGP.
De details van de transactie staan in het prospectus supplement van 17 juni 2024. Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht en de volledige voorwaarden van de notes en de indenture zijn opgenomen in de Supplemental Indenture die is ingediend bij de SEC.
In ander recent nieuws kondigden Plains All American Pipeline en Plains GP Holdings tijdens hun First Quarter Earnings Conference Call stabiele vooruitzichten aan voor 2024. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste EBITDA van $ 718 miljoen voor het eerste kwartaal en bevestigde opnieuw de EBITDA-prognose voor 2024. Recente ontwikkelingen zijn onder andere de aankoop van een extra 10% in Saddlehorn Pipeline Company en Mid-Con Terminal Asset, die naar verwachting rendementen zullen genereren in lijn met de rendementsdrempel van het bedrijf.
Het bedrijf blijft zich richten op het genereren van een consistente kasstroom en het teruggeven van kapitaal aan investeerders. Plains All American verwacht een gewogen gemiddelde contractduur van ongeveer vijf jaar voor haar Permian portfolio, wat de stabiliteit ten goede komt. Ondanks de verwachting van vlakke prestaties in 2026 en aankomend onderhoud aan de Wink-to-Webster pijpleiding, blijven de vooruitzichten voor Plains All American's Canadese activa en Permian productiegroei positief.
Het bedrijf houdt actief de hedgingmogelijkheden in de gaten en richt zich op inkomsten uit vergoedingen. Plains All American verwacht dat de groei van de Perm-productie eind 2024 tussen de 200.000 en 300.000 vaten per dag zal liggen. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de strategische richting van Plains All American naar een consistente kasstroom op lange termijn en optimalisatie van de activa.
InvesteringsPro Inzichten
Plains GP Holdings (PAGP) heeft onlangs laten zien dat het zich inzet voor aandeelhoudersrendement, door 11 opeenvolgende jaren dividend uit te keren en een robuust dividendrendement van 6,83% te bieden over de laatste twaalf maanden tot Q1 2024. Deze toewijding aan consistente dividenden is vooral opmerkelijk voor inkomstengerichte beleggers. Daarnaast suggereert de lage prijsvolatiliteit van het aandeel een mate van stabiliteit die risicomijdende aandeelhouders kan aanspreken.
In termen van financiële gezondheid staat de marktkapitalisatie van PAGP op $4,33 miljard, met een koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van 21,36, wat de verwachtingen van beleggers over toekomstige winstgevendheid weerspiegelt. Dit is iets boven de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, die 21,92 is. Bovendien onderstreept de aanzienlijke omzet van het bedrijf van $48,37 miljard, ondanks een daling van 13,62% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, zijn prominente positie in de sector Olie, Gas & Verbruiksbrandstoffen.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer inzicht, zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar die een diepere duik bieden in de financiële gegevens en marktprestaties van PAGP. Om deze verder te verkennen, overweeg dan om https://www.investing.com/pro/PAGP te bezoeken en vergeet niet de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.