HOUSTON, TX - Plains All American Pipeline, L.P. (NASDAQ:PAA), een in Delaware gevestigd pijpleidingtransport- en energieopslagbedrijf, kondigde vandaag de succesvolle uitgifte aan van $650 miljoen aan senior notes. Het aanbod, dat donderdag werd afgerond, betreft 5,700% senior notes met een looptijd tot 15 september 2034.
De senior notes zijn ongedekt en hebben dezelfde rang als Plains All American's huidige en toekomstige senior schulden, en een hogere rang dan eventuele toekomstige achtergestelde schulden. De rente op de notes wordt halfjaarlijks betaald, met de eerste betaling op 15 maart 2025. Het bedrijf behoudt de optie om de obligaties geheel of gedeeltelijk voor de vervaldatum af te lossen tegen bepaalde aflossingsprijzen.
De uitgifte vond plaats onder een indenture-overeenkomst met U.S. Bank Trust Company, National Association, die optreedt als trustee. Deze overeenkomst bevat gebruikelijke convenanten die de mogelijkheid van het bedrijf beperken om bepaalde transacties aan te gaan, zoals sale and leaseback-transacties, het aangaan van pandrechten en fusies of verkoop van activa, onder andere, met gespecificeerde uitzonderingen.
In geval van wanbetaling, waaronder niet-betaling van rente of hoofdsom, niet-naleving van de indenture convenanten, of faillissementsgerelateerde gebeurtenissen, kunnen de trustee of houders van ten minste 25% van de hoofdsom van de uitstaande obligaties de hoofdsom, premie en opgelopen rente onmiddellijk verschuldigd en betaalbaar verklaren.
De opbrengst van de obligatielening zal naar verwachting worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder het aflossen of herfinancieren van schulden, het financieren van investeringen of voor werkkapitaal.
Deze financiële stap maakt deel uit van de bredere strategie van Plains All American Pipeline om haar kapitaalstructuur te beheren en financiële flexibiliteit op lange termijn te garanderen. Het adres van de onderneming is 333 Clay Street, Suite 1600, Houston, Texas, 77002.
Deze aankondiging is gebaseerd op informatie uit een persbericht en SEC filings.
In ander recent nieuws heeft Plains All American, een midstream energiebedrijf, robuuste resultaten voor het eerste kwartaal gerapporteerd en zijn financiële verwachtingen voor 2024 herbevestigd. Het bedrijf registreerde een aangepaste EBITDA van $ 718 miljoen en overtrof daarmee de ramingen van RBC Capital en de consensus.
RBC Capital Markets heeft vervolgens het koersdoel voor Plains All American-aandelen verhoogd naar $ 18 en handhaaft de rating Sector Perform. Het herziene koersdoel wordt beïnvloed door de succesvolle hercontracteringsinspanningen van Plains All American, die naar verwachting de cashflowzorgen binnen het segment ruwe olie voor 2026 zullen wegnemen.
Bovendien heeft het bedrijf een extra 10% in Saddlehorn Pipeline Company en Mid-Con terminalactiva verworven voor $110 miljoen, wat belangrijke strategische ontwikkelingen markeert. Plains All American is van plan om in 2024 $1,55 miljard aan aangepaste vrije kasstroom te genereren en $1,15 miljard toe te wijzen aan uitkeringen.
Deze recente ontwikkelingen geven aan dat Plains All American streeft naar kapitaaldiscipline, het genereren van een robuuste vrije kasstroom en een consistent rendement voor investeerders.
InvesteringsPro-inzichten
Terwijl Plains All American Pipeline, L.P. (NASDAQ:PAA) doorgaat met het navigeren van haar financiële strategie met de recente uitgifte van $650 miljoen aan senior notes, onthullen de huidige statistieken van InvestingPro een gemengd financieel landschap.
De aangepaste marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $12,46 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de sector weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding van 15,13 en een lichte stijging naar 15,5 over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wordt het bedrijf gewaardeerd op een niveau dat gematigde winstgroeiverwachtingen van beleggers suggereert.
Het bedrijf heeft een robuust dividendrendement van 7,14% vanaf medio 2024, wat bijzonder aantrekkelijk is voor inkomstengerichte beleggers, in combinatie met een opmerkelijke dividendgroei van 18,69% over de afgelopen twaalf maanden. Dit kan duiden op vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om zijn dividenduitkeringen in de toekomst te handhaven of te verhogen. Bovendien heeft Plains All American Pipeline een aanzienlijke koersstijging laten zien, met een totaal rendement van 40,09% over een jaar, wat duidt op een sterke prestatie in de markt.
Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Plains All American Pipeline, biedt InvestingPro aanvullende inzichten. Er zijn meer InvestingPro Tips beschikbaar die verdere begeleiding kunnen bieden bij beleggingsbeslissingen. Om toegang te krijgen tot deze waardevolle bronnen en uw beleggingsstrategie te verbeteren, kunt u de promotiecode PRONEWS24 gebruiken voor 10% extra korting op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.