Citi heeft maandag de vooruitzichten voor Ovid Therapeutics Inc (NASDAQ:OVID) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $3,50 naar $1,20, terwijl de Neutral-rating op het aandeel gehandhaafd blijft. De herziening volgt op de recente mislukking van Ovid's Fase 3 epilepsiestudies met het geneesmiddel soticlestat. Als gevolg van deze tegenslag heeft Citi soticlestat uit zijn waarderingsmodel verwijderd.
Het nieuwe koersdoel is afgeleid van voor risico gecorrigeerde verdisconteerde toekomstige kasstromen voor een ander bedrijfsmiddel van Ovid, OV329. Deze berekening brengt de waardering van het bedrijf in lijn met de huidige kasreserves, die geschat worden op ongeveer $90 miljoen. Ondanks de verlaging blijft Citi neutraal over Ovid's aandelen, wat suggereert dat er potentieel is om de rating te herzien op basis van de komende gegevens van verschillende programma's van het bedrijf.
Onder de gebeurtenissen die een herwaardering van Ovid's aandelen zouden kunnen veroorzaken, zijn de verwachte topline Fase 1 multiple ascending dose (MAD) veiligheidsgegevens voor OV888, een ROCK2-remmer in Cardiovasculair Metabolisme (CVM), die binnen enkele weken worden verwacht. Hoewel dit programma op dit moment nog niet is meegenomen in de waardering, zouden positieve veiligheidsgegevens, met name de afwezigheid van ernstige ongewenste voorvallen (SAE's), kunnen leiden tot een optimistischer kijk.
Bovendien kijkt Citi uit naar preklinische gegevens die eind 2024 worden verwacht en die de oculaire veiligheid van vigabatrin zullen vergelijken met OV329. Als de gegevens aantonen dat OV329 zich niet ophoopt in het netvliesweefsel, kan Citi overwegen om de kans op succes (PoS) voor OV329 te verhogen boven de huidige 30%.
Bovendien zouden biomarkergegevens met betrekking tot transcraniële magnetische stimulatie (TMS) en magnetische resonantiespectroscopie (MRS) voor oraal OV329, die ook tegen het einde van 2024 worden verwacht, kunnen leiden tot een herbeoordeling van de langetermijn-POS van de activa.
In ander recent nieuws rapporteerde Ovid Therapeutics Inc. gemengde resultaten van fase 3 klinische studies voor soticlestat, een behandeling voor zeldzame vormen van epilepsie. Ondanks het feit dat de studies hun primaire doelstellingen net niet haalden, bleef het geneesmiddel een consistent veiligheids- en verdraagbaarheidsprofiel behouden. Op financieel gebied rapporteerde Ovid een winst per aandeel (WPA) van ($0,17), waarmee de verwachte ($0,24) en ($0,22) van respectievelijk Oppenheimer en de consensusramingen werden overtroffen.
Analistenbureaus BTIG en Oppenheimer handhaafden respectievelijk hun Buy en Outperform ratings voor Ovid Therapeutics. B.Riley behield ook een Buy rating voor het bedrijf, ondanks het feit dat het zijn koersdoel verlaagde van $9,00 naar $3,00 vanwege de beperkte kasreserves van Ovid en de uitsluiting van verwachte inkomsten uit soticlestat mijlpaalbetalingen en royalty's in hun waardering.
De voortdurende Buy-rating van de firma suggereert een geloof in het potentieel van Ovid, in het bijzonder met de aankomende katalysatoren van het bedrijf voor zijn kandidaat-geneesmiddelen OV329 en OV888. Deze ontwikkelingen zijn recent en geven inzicht in de prestaties en toekomstperspectieven van Ovid.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Ovid Therapeutics Inc (NASDAQ:OVID) door een uitdagende fase navigeert na de mislukking van zijn Fase 3 epilepsiestudies, bieden de financiële gezondheid van het bedrijf en de statistieken van de aandelenprestaties een gemengd beeld. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Ovid een marktkapitalisatie van ongeveer $72,08 miljoen, wat wijst op een relatief kleine omvang binnen de biotechsector. Ondanks de recente tegenslagen heeft het bedrijf de afgelopen drie maanden een sterk rendement van 20,96% behaald, wat duidt op een zekere mate van optimisme onder beleggers of een herstel van de aandelenkoers.
Ovid heeft meer cash dan schulden op de balans staan, wat zorgt voor enige financiële stabiliteit op de korte termijn. Dit is een kritieke factor omdat het bedrijf snel door zijn contanten heen gaat, zoals de InvestingPro Tips aangeven. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat een buffer kan vormen tegen operationele tegenwind.
Toch wordt niet verwacht dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en analisten verwachten een omzetdaling, wat suggereert dat omzetgroei op de korte termijn een uitdaging kan zijn. Ovid keert geen dividend uit aan aandeelhouders, wat van invloed kan zijn op de beleggingsbeslissingen van op inkomsten gerichte beleggers.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Ovid. Door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken, kunt u 10% extra korting krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement om toegang te krijgen tot deze waardevolle tips en beter geïnformeerde beleggingsbeslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.