RBC Capital Markets heeft vrijdag zijn standpunt over Outset Medical Inc. (NASDAQ:OM) bijgesteld en de rating van het aandeel verhoogd van Sector Perform naar Outperform en het koersdoel verhoogd van $5,00 naar $6,00. De aandelen van Outset Medical worden momenteel gezien als ondergewaardeerd en worden verhandeld tegen een aanzienlijke korting ten opzichte van historische normen en onder de contante waarde per aandeel van het bedrijf.
De analyse van het bedrijf wijst erop dat de aandelen van Outset Medical worden verhandeld tegen 1,0 keer de omzet over de komende twaalf maanden (NTM), wat aanzienlijk lager is dan het 5-jaars gemiddelde, exclusief de Covid-periode, van ongeveer 3,5 keer.
Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een veelvoud van 1,5 keer de ondernemingswaarde ten opzichte van de omzet (EV/Sales) op de omzetschatting van de onderneming voor 2025. Ondanks de conservatieve aard van deze waardering wordt het potentieel voor opwaartse winst als aanzienlijk beschouwd, vooral gezien het feit dat het aandeel op 20 juni sloot op $3,59, wat onder de contante prijs per aandeel van $4,46 ligt.
De interesse in Outset Medical is beperkt maar positief, met beleggers die willen profiteren van de huidige marktontwrichting. Hoewel het aandeel dit jaar met 33% is gedaald, is het dit kwartaal met 64% opgeveerd. Dit herstel wordt toegeschreven aan de goedkeuring van de Tablo Cart, die naar verwachting een opleving in de verkoop van de Tablo console zal katalyseren, in lijn met eerdere trends.
RBC Capital verwacht dat Outset Medical in de tweede helft van 2024 weer aanzienlijk zal groeien dankzij gunstige vergelijkende cijfers van het voorgaande jaar en voorspelt een groei van hoge tienen voor de periode van 2025 tot 2027. Naast deze groei zal de winstgevendheid van het bedrijf naar verwachting ook verbeteren. Deze factoren ondersteunen de beslissing om het aandeel te upgraden en het koersdoel te verhogen.
In ander recent nieuws rapporteerde Outset Medical een omzet over het eerste kwartaal van $28,2 miljoen, beïnvloed door een scheepsramp met TabloCart en een cyberaanval. Ondanks deze tegenslagen verwacht het bedrijf zijn jaarverwachting te halen na een opleving van het aantal bestellingen voor behandelingen.
Outset Medical heeft een significant herstructureringsplan aangekondigd om het gebruik van cash te verminderen met meer dan $100 miljoen tot 2027, met als doel eerder een break-even cashflow te bereiken zonder extra kapitaal. Dit plan onderstreept de toewijding van het bedrijf aan zijn model van terugkerende inkomsten en marktexpansie.
Het bedrijf handhaaft een positieve prognose voor een jaarlijkse omzetgroei in de hoge tienen tussen 2025 en 2027. Meer dan 200 Tablo-consoles zijn in gebruik in subacute settings, wat duidt op een aanzienlijk groeipotentieel. Het bedrijf verwacht ook dat de TabloCart de omzetgroei in de tweede helft van het jaar zal stimuleren.
Outset Medical heeft zijn omzet en brutomarge voor het volledige jaar 2024 herbevestigd en verwacht eerder dan eerder verwacht een break-even kasstroom te bereiken. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de veerkracht en strategische focus van het bedrijf te midden van externe uitdagingen.
Inzichten van InvestingPro
Nu Outset Medical Inc. (NASDAQ:OM) een bijgewerkte outlook heeft ontvangen van RBC Capital Markets, is het essentieel om verschillende financiële statistieken en inzichten van analisten te bekijken die beleggers meer context kunnen bieden. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Outset Medical een marktkapitalisatie van $185,42 miljoen, wat de huidige waardering in de markt weerspiegelt.
De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 staat op $125,08 miljoen, met een brutowinst van $30,79 miljoen, wat duidt op een brutowinstmarge van 24,61%. Ondanks deze cijfers wordt de operationele winstmarge van het bedrijf gerapporteerd op -130,48%, wat de uitdagingen onderstreept waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd bij het bereiken van winstgevendheid.
InvestingPro Tips suggereren dat, hoewel analisten de winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, ze niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit komt overeen met de negatieve koers-winstverhouding van -1,1, die verder aangeeft dat de winst momenteel geen gelijke tred houdt met de aandelenkoers van het bedrijf.
Bovendien zijn de koersbewegingen van het aandeel nogal volatiel geweest, met een aanzienlijke daling van 83,48% in het afgelopen jaar, maar een sterk rendement van 71,53% in de afgelopen drie maanden. Deze volatiliteit kan kansen bieden voor beleggers met een hoge risicotolerantie.
Voor wie een belegging in Outset Medical overweegt, is het goed om te weten dat het bedrijf geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, wat van invloed kan zijn op de beleggingsbeslissingen van degenen die op zoek zijn naar regelmatige inkomstenstromen. Bovendien heeft het bedrijf een solide liquiditeitspositie, met liquide middelen die de kortetermijnverplichtingen overtreffen.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse kunnen aanvullende InvestingPro Tips vinden op https://www.investing.com/pro/OM. Er zijn momenteel 11 aanvullende tips beschikbaar die dieper inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en vooruitzichten van Outset Medical. Om toegang te krijgen tot deze tips, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.