UBS heeft vrijdag de rating voor Nu Holdings (Nubank) (NYSE: NU) verlaagd van Buy naar Neutral en een koersdoel van $13,50 vastgesteld.
De beweging komt na een aanzienlijke stijging van de aandelenwaarde van het bedrijf, die tot nu toe met ongeveer 50% is gestegen, na een stijging van meer dan 100% in 2023. Nubank heeft zich ontpopt tot een top-10 performer onder de meer dan 170 banken die door UBS worden gedekt.
De huidige marktkapitalisatie van de bank van ongeveer $57 miljard wordt gezien als een volledige weerspiegeling van de waarde van haar bestaande initiatieven. UBS gaf aan dat potentieel voor verdere herwaardering zou kunnen voortkomen uit nieuwe initiatieven, zoals de introductie van autoleningen of hypotheken, of uitbreiding naar nieuwe opkomende markten buiten Latijns-Amerika, maar dat deze ontwikkelingen naar verwachting tijd nodig zullen hebben om een materiële impact te hebben.
De marktkapitalisatie per klant van Nubank bedraagt ongeveer $ 570. UBS beschouwt deze maatstaf als een beperkende factor voor een significante aanvullende herwaardering.
De beoordeling is gebaseerd op het gemiddelde jaarinkomen van particulieren in Brazilië en Mexico, dat tussen de $5.000 en $6.000 ligt. De analyse van de bank suggereert dat de huidige waardering al rekening houdt met de huidige initiatieven en het klantenbestand van het bedrijf.
De downgrade weerspiegelt UBS' standpunt dat de recente prestaties van het aandeel een plateau bereikt kunnen hebben, waarbij de huidige marktwaardering de verwachte groei van de bestaande bedrijfsstrategieën omvat.
Beleggers worden daarom gewezen op de aangepaste vooruitzichten en het aangepaste koersdoel voor Nubank nu het bedrijf vooruitkijkt naar de mogelijke lancering van nieuwe producten en het verkennen van nieuwe markten.
In ander recent nieuws is Nubank, het digitale bankplatform, het onderwerp geweest van verschillende acties van analisten. JPMorgan verlaagde het koersdoel voor Nubank van Overwogen naar Neutraal, terwijl het koersdoel werd verhoogd naar $14,50, onder verwijzing naar zorgen zoals een beperkt potentieel voor verdere stijging van de aandelenkoers en een mogelijke verslechtering van de kwaliteit van de activa in Brazilië.
Ondertussen verhoogde Susquehanna het koersdoel voor Nubank naar $16,00 en handhaafde een positieve rating op basis van de groeistrategie van het bedrijf om de gemiddelde inkomsten per actieve klant (ARPAC) te verhogen.
Barclays gaf Nubank een Overweight rating en voorspelde een positieve outlook voor de groei van het bedrijf in de Latijns-Amerikaanse bankensector. Jefferies handhaafde de buy rating voor Nubank en verhoogde het koersdoel naar $15,20 op basis van de verwachte aanzienlijke winstgroei.
In termen van financiële prestaties rapporteerde Nubank een omzetstijging van 64% op jaarbasis, tot een totaal van $2,7 miljard, en een netto-inkomen van $379 miljoen in het eerste kwartaal van 2024.
Het bedrijf heeft onlangs ook het AI-bedrijf Hyperplane overgenomen om de klantervaring te verbeteren door middel van gepersonaliseerde financiële diensten. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de strategische inspanningen van Nubank om zijn positie in de digitale banksector te verstevigen.
InvesteringsPro Inzichten
Na de recente downgrade van Nu Holdings (Nubank) door UBS kunnen beleggers extra context vinden in de real-time statistieken en InvestingPro Tips. De market cap van Nubank staat op $55,17 miljard, met een hoge forward koers-winstverhouding van 43,53, wat aangeeft dat beleggers een hoge winstgroei verwachten ten opzichte van de huidige winst van het bedrijf. Ondanks de hoge verwachtingen hebben twee analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat zou kunnen duiden op voorzichtigheid.
Op het gebied van groei heeft Nubank een uitzonderlijke omzetgroei laten zien, met een stijging van 92,43% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit komt overeen met de erkenning van UBS van de sterke recente prestaties van Nubank. De hoge koers/boekwaarde-multiple van 8,11 suggereert echter dat het aandeel wordt verhandeld tegen een premie ten opzichte van de boekwaarde, wat een punt van overweging zou kunnen zijn voor waardegerichte beleggers.
Voor degenen die kijken naar de winstgevendheid: Nubank was de afgelopen twaalf maanden winstgevend en analisten voorspellen dat dit ook dit jaar het geval zal zijn. Toch is het de moeite waard om op te merken dat het bedrijf geen dividend uitkeert, wat van invloed zou kunnen zijn op de beleggingsstrategie van aandeelhouders die op zoek zijn naar inkomsten.
InvestingPro biedt meer inzicht in Nu Holdings, waaronder meer InvestingPro Tips die beleggers kunnen helpen weloverwogen beslissingen te nemen. Voor een diepere duik in de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van Nubank worden beleggers aangemoedigd om de uitgebreide tips van InvestingPro te bestuderen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.