NEW YORK - New York Mortgage Trust, Inc. (NASDAQ:NYMT), een real estate investment trust (REIT), heeft de prijs bekendgemaakt van haar openbare emissie van $ 60 miljoen aan senior notes met een rentepercentage van 9,125% en een looptijd tot 2029. Het aanbod zal naar verwachting worden afgesloten op 28 juni 2024, onder voorbehoud van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.
Het bedrijf heeft de underwriters ook een optie van 30 dagen gegeven om nog eens $9 miljoen aan notes te kopen om eventuele overtoewijzingen te dekken. Indien goedgekeurd, zullen de obligaties genoteerd worden op de Nasdaq Global Select Market onder het tickersymbool NYMTI, en de handel zal naar verwachting binnen 30 dagen na uitgifte beginnen.
NYMT is van plan om de opbrengst van dit aanbod te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden. Deze omvatten het verwerven van gerichte activa zoals eengezinswoningen en meergezinswoningen, en andere hypotheekgerelateerde en kredietgerelateerde activa die het bedrijf in de toekomst kan overwegen. Daarnaast kunnen fondsen worden aangewend voor algemene werkkapitaaldoeleinden.
De obligaties, die ongedekte senior verplichtingen van NYMT zijn, betalen driemaandelijkse rente op de eerste dag van januari, april, juli en oktober, beginnend op 1 oktober 2024. De obligaties vervallen op 1 juli 2029, maar het bedrijf behoudt zich het recht voor om ze op of na 1 juli 2026 geheel of gedeeltelijk terug te betalen.
Joint book-running managers voor het aanbod zijn Morgan Stanley & Co. LLC, RBC Capital Markets, LLC, UBS Securities LLC, Wells Fargo Securities, LLC, Keefe, Bruyette & Woods, Inc. en Piper Sandler & Co.
Het aanbod wordt gedaan onder een bestaande shelf registration statement die van kracht werd op 6 augustus 2021. Potentiële beleggers kunnen kopieën van het prospectus en het bijbehorende supplement verkrijgen bij de underwriters.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht en is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van de notes of andere effecten. Een dergelijk aanbod zou onwettig zijn in jurisdicties waar het niet geregistreerd of gekwalificeerd is onder de effectenwetgeving.
In ander recent nieuws heeft New York Mortgage Trust een reeks belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf heeft haar jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van 2024 gehouden, waarbij zeven bestuurders zijn gekozen in de Raad van Bestuur en twee extra voorstellen zijn goedgekeurd. Daarnaast heeft het bedrijf de dividenden voor Q2 2024 vastgesteld, met een dividend van $0,20 per aandeel op de gewone aandelen en verdere dividenden op verschillende series preferente aandelen.
De resultaten van het bedrijf over Q1 2024 lieten echter een negatieve winst per aandeel zien van $0,75 als gevolg van bijzondere waardeverminderingen op joint venture aandelenposities. Als reactie hierop verandert New York Mortgage Trust zijn strategie, waarbij het zijn blootstelling aan joint venture aandelenbeleggingen in meergezinswoningen vermindert en zich meer richt op Agency Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS) en Business Purpose Loans (BPL).
Analisten van Keefe, Bruyette & Woods (KBW) hebben hun vooruitzichten voor het bedrijf bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $8,50 naar $7,00, terwijl de rating Market Perform gehandhaafd blijft. Deze herziening volgt op het recente winstrapport van het bedrijf, dat een niet-afgeschreven winst per aandeel van -$0,68 liet zien, wat lager was dan zowel KBW- als consensusramingen. Het bedrijf noemde hogere kosten als belangrijkste reden voor de verlaging van de winst per aandeel.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor New York Mortgage Trust, die de toewijding van het bedrijf aan zijn aandeelhouders en zijn inspanningen om door de huidige marktuitdagingen te navigeren weerspiegelen.
InvesteringsPro-inzichten
Terwijl New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) verder gaat met haar openbare aanbieding van senior notes, kunnen huidige en potentiële investeerders verschillende belangrijke statistieken en inzichten van InvestingPro in overweging nemen om de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van het bedrijf te peilen. Met een marktkapitalisatie van $ 564,7 miljoen laat het financiële landschap van NYMT een complex beeld zien.
De koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van het bedrijf staat op -3,34, wat aangeeft dat het bedrijf momenteel niet winstgevend is, een gevoel dat wordt gedeeld door analisten die voor dit jaar geen winstgevendheid verwachten. Bovendien is de P/E Ratio gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 aanzienlijk lager op -18,97, wat de zorgen over de inkomsten van het bedrijf versterkt.
Ondanks deze uitdagingen heeft NYMT een sterk trackrecord in het handhaven van dividendbetalingen, met een opmerkelijke 21 opeenvolgende jaren van consistente dividenden en een huidig hoog dividendrendement van 12,84%. Deze toewijding aan aandeelhoudersrendement is een kritieke factor voor inkomstengerichte beleggers. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een solide positie om aan onmiddellijke financiële verplichtingen te voldoen.
Beleggers moeten er rekening mee houden dat twee InvestingPro Tips de volatiliteit van de aandelenkoers van NYMT en een verwachte omzetdaling door analisten in het lopende jaar benadrukken. Het aandeel heeft de afgelopen zes maanden een aanzienlijke daling doorgemaakt, met een koers-totaalrendement van -25,78%, en een year-to-date koers-totaalrendement van -24,91%. Deze statistieken kunnen het beleggerssentiment en de besluitvorming beïnvloeden, vooral in de context van het aanbod van nieuwe obligaties.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over NYMT die beleggingsstrategieën verder kunnen informeren. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en tips, kunnen beleggers https://www.investing.com/pro/NYMT bezoeken en de couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.