Dinsdag - Evercore ISI is gestart met de dekking van MSCI Inc. (NYSE:MSCI) met een Outperform-rating en een koersdoel van €690. Het bedrijf gelooft dat de huidige koers-winstverhouding (K/W) van het aandeel, die op ongeveer 35 keer staat, het potentieel voor organische groei van de abonnementsinkomsten onderschat.
Volgens Evercore ISI is de geschatte organische groei van de abonnementsinkomsten van minder dan 10% niet representatief voor de werkelijke groeitrajectorie van MSCI. Het bedrijf verwacht een cyclisch keerpunt dat zal leiden tot een versnelling van de organische groei in het Index-segment tussen 2025 en 2026.
De verwachte groei zal naar verwachting een herwaardering van de K/W-verhouding tot 36 keer teweegbrengen. Deze aanpassing zal naar verwachting ongeveer 20% opwaarts potentieel voor de aandelenwaarde van MSCI ontsluiten. Op basis van deze analyse heeft Evercore ISI MSCI toegevoegd aan zijn lijst van beste 'Core' ideeën.
De vooruitzichten van het bedrijf suggereren vertrouwen in het vermogen van MSCI om de marktverwachtingen te overtreffen en in de komende jaren aanzienlijke groei te realiseren. De toevoeging van MSCI aan Evercore ISI's selecte lijst van kern-investeringsideeën onderstreept de positieve kijk van het bedrijf op de toekomstige prestaties van het aandeel.
In ander recent nieuws heeft MSCI Inc. belangrijke ontwikkelingen gezien. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 12% in de aangepaste winst per aandeel en een organische omzetgroei van 10% voor het tweede kwartaal van 2024, ondersteund door een stijging van midden-tien procent in de netto nieuwe terugkerende abonnementsverkopen.
MSCI kondigde ook de benoeming aan van Michelle Seitz, een ervaren professional in de branche, als onafhankelijk bestuurslid. Tegelijkertijd nam MSCI-bestuurslid Chirantan "CJ" Desai ontslag, waarbij geen meningsverschillen met de activiteiten, het beleid of de praktijken van het bedrijf werden genoemd als reden voor zijn vertrek.
Financiële analysebedrijven hebben vertrouwen getoond in de vooruitzichten van MSCI. RBC Capital handhaafde een Outperform-rating voor MSCI-aandelen, terwijl Argus zijn koersdoel voor MSCI verhoogde naar €600 van €520, wat de consistente dubbelcijferige verkoop- en winstgroei van het bedrijf weerspiegelt. JPMorgan handhaafde ook een Overweight-rating voor MSCI-aandelen en verhoogde het koersdoel van het bedrijf naar €620.
Deze bedrijven verwachten aanhoudende groei voor MSCI, ondanks mogelijke uitdagingen zoals toegenomen annuleringen en typisch zwakkere verkopen in het derde kwartaal.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro ondersteunen de bullish houding van Evercore ISI ten aanzien van MSCI Inc. De omzetgroei van het bedrijf van 15,03% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 ondersteunt het idee van een sterk organisch groeipotentieel. Bovendien tonen de indrukwekkende bruto winstmarge van 82,08% en de operationele inkomstenmarge van 53,72% van MSCI voor dezelfde periode de operationele efficiëntie en winstgevendheid van het bedrijf aan.
InvestingPro Tips benadrukken de consistente dividendprestaties van MSCI, dat zijn dividend gedurende 10 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en gedurende 11 jaar uitkeringen heeft gehandhaafd. Deze staat van dienst op het gebied van aandeelhoudersrendement sluit aan bij de financiële kracht van het bedrijf en zou kunnen bijdragen aan het vertrouwen van beleggers.
Terwijl Evercore ISI een K/W-verhouding van 36 keer projecteert, is het de moeite waard op te merken dat de huidige K/W-verhouding van MSCI op 38,41 staat, met een aangepaste K/W van 42,36 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Dit suggereert dat de markt mogelijk al een deel van de groeiverwachtingen heeft ingeprijsd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in het investeringspotentieel van MSCI.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.