Deutsche Bank heeft maandag zijn koersdoel voor Comet Holding AG (COTN:SW), een Zwitsers technologiebedrijf, aangepast en verlaagd naar CHF400 van het eerdere CHF450. Ondanks de verlaging van het koersdoel blijft de firma vasthouden aan een koopadvies voor de aandelen van het bedrijf.
De aanpassing komt doordat de analist een langzamer herstel van orders verwacht, vooral vanwege de gedempte vraag in de sector van geheugenwaferfabricage-apparatuur (WFE), met name binnen NAND-geheugen. Comet Holding, dat Lam Research als belangrijkste klant heeft, zal naar verwachting worden beïnvloed door deze marktomstandigheden en wisselkoerseffecten.
De herziene prognose plaatst de verwachte omzet voor het fiscale jaar 2024 nu 13% onder de door het bedrijf aangegeven bandbreedte van CHF440-480 miljoen. Deze schatting suggereert nog steeds een halfjaarlijkse groei van 10%, wat weliswaar positief is, maar achterblijft bij de eerder verwachte optimistischere groei.
Voor het derde kwartaal voorspelt de analyse nu dat de ordervolumes kwartaal-op-kwartaal vlak zullen blijven, na een aanzienlijke stijging van 36% in het tweede kwartaal. De verwachte impact op de winstgevendheid omvat een lagere prognose voor de EBITDA-marges in 2024, die nu op 13,2% worden geschat, wat onder de eerder aangegeven bandbreedte van 15-17% ligt. Daarnaast is de prognose voor de EBIT in 2024 met 28% verlaagd.
Ondanks deze herzieningen blijft de firma positief over Comet Holding met een koopadvies.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.