Mizuho Securities heeft woensdag de vooruitzichten voor PBF Energy (NYSE:PBF) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $54 naar $51, met behoud van een neutrale houding ten opzichte van het aandeel. De herziening komt in afwachting van de resultaten van PBF Energy over het tweede kwartaal, die naar verwachting achter zullen blijven bij de huidige marktconsensus.
Het bedrijf voorspelt aanzienlijke missers in de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA), vrije kasstroom (FCF) en winst per aandeel (EPS) voor PBF Energy, met verwachte afwijkingen van respectievelijk 67%, 272% en 117% ten opzichte van de consensuscijfers.
Deze prognoses zijn gebaseerd op lager dan verwachte marges, die worden toegeschreven aan vertragingen en complicaties bij het voltooien van turnarounds, evenals een mismatch in de timing van de productlevering van PBF Energy ten opzichte van de raffinagescheuren tijdens het kwartaal.
Het aangepaste koersdoel is gebaseerd op een benadering op basis van intrinsieke waarde (NAV), die is bijgesteld in het licht van de verwachte winstmislukking. De neutrale rating van het bedrijf suggereert een voorzichtige houding ten opzichte van het aandeel, wat impliceert dat het potentieel voor koersstijging volgens de analyse van het bedrijf op de korte termijn beperkt kan zijn.
Beleggers en marktwatchers zullen PBF Energy nauwlettend in de gaten houden nu de rapportage van de financiële resultaten over het tweede kwartaal nadert, om de impact van de operationele problemen op de financiële gezondheid en toekomstige vooruitzichten te beoordelen.
In ander recent nieuws is het koersdoel voor PBF Energy meerdere keren bijgesteld door verschillende analistenbureaus. Piper Sandler verlaagde het koersdoel naar $47 vanwege uitdagingen in de raffinagesector, wat leidde tot een verlaging van 43% van de ramingen voor de winst per aandeel (WPA) voor het tweede kwartaal. TD Cowen verlaagde het koersdoel verder naar $45 en schreef dit toe aan een onverwachte daling van de raffinagemarges in april.
Ondanks deze aanpassingen boekte PBF Energy solide resultaten voor het eerste kwartaal van 2024, met een aangepast nettoresultaat van $ 0,85 per aandeel en een aangepaste EBITDA van $ 301,5 miljoen. Het bedrijf blijft optimistisch over de toekomst en noemt een sterke vraag naar producten, een netto kaspositie en een streven naar rendement voor aandeelhouders.
Dit zijn de recente ontwikkelingen voor PBF Energy, dat te maken heeft met potentiële voordelen van regionale trends, met name in de marges aan de westkust, en uitdagingen door de veranderende dynamiek van de raffinage-industrie.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente aanpassingen van de vooruitzichten van PBF Energy door Mizuho Securities, biedt een analyse van real-time gegevens van InvestingPro meer context over de financiële positie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van PBF Energy staat momenteel op $4,93 miljard, wat de omvang van het bedrijf in de energiesector weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf, een bescheiden 2,75, suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn ten opzichte van de winst, een punt dat wordt onderstreept door een koers-winstverhouding van 4,48 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management actief aandelen heeft ingekocht, wat zou kunnen duiden op vertrouwen in de waardepropositie van het bedrijf. Hoewel analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, is het de moeite waard om op te merken dat de kasstromen van PBF Energy de rentebetalingen voldoende kunnen dekken en dat de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat enige financiële stabiliteit biedt. Bovendien handelt het bedrijf in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt, wat mogelijk een aantrekkelijk instapmoment biedt voor beleggers.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro uitgebreide inzichten, waaronder 12 extra InvestingPro Tips voor PBF Energy, beschikbaar via een abonnement. Om uw beleggingsonderzoek naar PBF Energy te verbeteren, kunt u de promotiecode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.