Op woensdag werd het koersdoel van HF Sinclair Corporation (NYSE: DINO) bijgesteld door Mizuho. Het bedrijf stelde een nieuw koersdoel in van $55, een daling ten opzichte van het vorige koersdoel van $61, en handhaafde een neutrale positie voor het aandeel.
De aanpassing werd gedaan in afwachting van een resultaat over het tweede kwartaal dat mogelijk niet zal voldoen aan de huidige consensusverwachtingen, ondanks dat de raffinageactiviteiten van het bedrijf goed presteren.
De voorspelling van Mizuho suggereert dat HF Sinclair te maken zou kunnen krijgen met aanzienlijke missers in de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA), vrije kasstroom (FCF) en winst per aandeel (EPS) voor het tweede kwartaal van 2024.
De voorspelde tekorten bedragen respectievelijk 24%, 44% en 60% ten opzichte van de consensus. Deze verwachte tegenvallers worden voornamelijk toegeschreven aan uitdagingen in het raffinagesegment, dat te maken heeft met soortgelijke problemen als sectorgenoten, waaronder lagere marges als gevolg van minder gunstige verschillen in ruwe olie en zwakkere secundaire productmarkten.
Ondanks deze uitdagingen toonden de secundaire activiteiten van HF Sinclair een relatieve stabiliteit in vergelijking met het eerste kwartaal van 2024. Het retailsegment ondervond echter enige tegenwind, vooral van de dieselmarges.
Positief is dat het segment Renewable Diesel naar verwachting een kleiner verlies zal rapporteren omdat de bezettingsgraad verbeterde, wat hielp om de impact van de dalende prijzen in de sector te compenseren.
Het herziene koersdoel van Mizuho is gebaseerd op een benadering op basis van intrinsieke waarde (NAV). Het bedrijf herhaalde zijn Neutral rating voor HF Sinclair-aandelen, wat duidt op een voorzichtige kijk op de prestaties van het aandeel in de nabije toekomst. Het herziene koersdoel weerspiegelt de bijgewerkte beoordeling van de waarde van het bedrijf in het licht van de verwachte resultaten voor het tweede kwartaal.
In ander recent nieuws rapporteerde HF Sinclair Corporation solide resultaten over het eerste kwartaal, met een netto-inkomen van $315 miljoen en een aangepast netto-inkomen van $142 miljoen. Het bedrijf kondigde ook een nieuwe inkoopvergunning voor $1 miljard aan en handhaafde een regulier kwartaaldividend van $0,50 per aandeel.
Mizuho Securities en Piper Sandler hebben echter beide hun koersdoelen voor HF Sinclair-aandelen bijgesteld, onder verwijzing naar veranderingen in de energiemarkt en de financiële vooruitzichten van het bedrijf. Mizuho Securities verlaagde zijn koersdoel naar $61,00 van $64,00, terwijl Piper Sandler zijn koersdoel verlaagde naar $58,00 van $65,00.
Op het gebied van veranderingen binnen het bedrijf is Indira Agarwal, Vice President, Controller en Chief Accounting Officer van HF Sinclair, afgetreden en heeft CFO Atanas H. Atanasov haar verantwoordelijkheden overgenomen totdat een permanente vervanger is gevonden. Deze recente ontwikkelingen bieden een waardevol inzicht in de financiële gezondheid en strategische richting van HF Sinclair.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.