Op donderdag handhaafde Mizuho een Neutral rating op Phillips 66 (NYSE:PSX) aandelen, maar verlaagde het koersdoel naar $160 van $162. De aanpassing is gebaseerd op een Net Asset Value (NAV) benadering, die de toekomstige kasstromen van het bedrijf projecteert door de belangrijkste regionale benchmark crack spreads te evalueren en een jaarlijkse discontovoet van 10% toe te passen.
Volgens het bedrijf zouden veranderingen in de crackspreads in de VS de waardering van Phillips 66-aandelen aanzienlijk kunnen beïnvloeden. Een stijging van de crackspreads met 10% zou de waarde van het aandeel kunnen doen stijgen tot $179, wat een winst van 11% zou betekenen ten opzichte van het basisscenario. Omgekeerd zou een daling van de crackspreads met 10% kunnen leiden tot een waardering van $142 per aandeel, wat neerkomt op een daling van 11% ten opzichte van het basisscenario.
De NAV-methode die Mizuho gebruikt voor het bepalen van het koersdoel van Phillips 66 houdt rekening met de verschillende factoren die de cashflow van het bedrijf beïnvloeden, waaronder de prestaties van crack spreads, die een belangrijke indicator zijn voor de raffinagemarges.
Het koersdoel van Phillips 66 is aangepast om de meest recente verwachtingen van het bedrijf voor de financiële prestaties weer te geven. De gehandhaafde Neutral rating geeft aan dat Mizuho's vooruitzichten voor het aandeel ongewijzigd blijven, ondanks de lichte wijziging in het koersdoel.
Beleggers in Phillips 66 kunnen anticiperen op fluctuaties in de waardering van het aandeel op basis van de beweging van de Amerikaanse crack spreads, die cruciaal zijn voor de winstgevendheid van het bedrijf. Het nieuwe koersdoel van $160 dat is vastgesteld door Mizuho dient als een actuele benchmark voor marktdeelnemers die de prestaties van Phillips 66-aandelen volgen.
In ander recent nieuws heeft Phillips 66 belangrijke stappen gezet in haar bedrijfsvoering. Het bedrijf heeft zijn 25%-belang in de Rockies Express Pipeline verkocht aan Tallgrass Energy, LP voor een bedrijfswaarde van $1,275 miljard, wat Phillips 66 een contante opbrengst vóór belastingen van $685 miljoen oplevert. Deze stap maakt deel uit van de strategie van de onderneming om haar portfolio effectief te beheren en in lijn te brengen met haar streven naar een koolstofarmere toekomst.
Daarnaast heeft Phillips 66 een definitieve overeenkomst gesloten voor de aankoop van Pinnacle Midland Parent LLC van Energy Spectrum Capital voor $ 550 miljoen. Verwacht wordt dat deze overname de Midstream-activiteiten van Phillips 66 zal versterken en zal aansluiten bij haar langetermijndoelstellingen om de waardeketen voor aardgasvloeistoffen uit te breiden.
In termen van financiële prestaties rapporteerde Phillips 66 een herziene EPS/EBITDA van $2,02 per aandeel/$1.979MM ten opzichte van een eerdere schatting van $2,83 per aandeel/$2.429MM. Het bedrijf heeft ook uiteenlopende vooruitzichten van analisten gezien, waarbij Piper Sandler een Overweight-rating handhaafde en een koersdoel van $170,00 stelde, terwijl Barclays Capital Inc. een Equal Weight-rating toekende met een koersdoel van $139,00.
Deze recente ontwikkelingen maken deel uit van Phillips 66's voortdurende inspanningen om haar activiteiten te optimaliseren en waarde te leveren aan haar aandeelhouders. Terwijl deze gebeurtenissen zich ontvouwen, blijft het bedrijf zich richten op zijn strategische prioriteiten, waaronder het te gelde maken van activa, rendement voor aandeelhouders en investeringen in hernieuwbare energie.
InvestingPro Inzichten
Phillips 66 (NYSE:PSX) heeft momenteel een marktkapitalisatie van $57,59 miljard, wat de omvang en schaal van het bedrijf binnen de energiesector weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding van 10,57 en een aangepaste koers-winstverhouding van 9,77 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, biedt het bedrijf een interessant waarderingsprofiel voor beleggers die de energieruimte in overweging nemen. De Koers/Winst Groei Verhouding, die de Koers/Winst Verhouding combineert met de verwachte winstgroei, is -0,2, wat suggereert dat de markt de toekomstige winstgroei zou kunnen onderschatten.
InvestingPro Tips benadrukken het belang van dividendrendement en groei, vooral voor inkomstengerichte beleggers. Phillips 66 biedt een dividendrendement van 3,39% met een groei van 9,52% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor wie op zoek is naar een stabiele inkomstenstroom. Bovendien heeft het bedrijf een sterk eenjarig koers-totaalrendement van 50,29% laten zien, wat duidt op robuuste prestaties in het afgelopen jaar. Beleggers die geïnteresseerd zijn in meer inzicht kunnen meer InvestingPro Tips vinden, waarbij PRONEWS24 een extra korting van 10% biedt op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
De omzet van het bedrijf is echter met 11,53% gedaald in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat beleggers kan stimuleren om de onderliggende factoren nader te bekijken. Desondanks blijft de brutowinstmarge van Phillips 66 solide met 11,88%, wat wijst op een zekere mate van veerkracht in de operationele efficiëntie.
Over het geheel genomen biedt het InvestingPro platform 12 aanvullende tips voor Phillips 66, waarmee een uitgebreide analyse wordt geboden voor beleggers die weloverwogen beslissingen willen nemen op basis van de meest recente financiële cijfers en trends in de sector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.