TYSONS CORNER, Va. - MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), een bedrijf bekend om zijn Bitcoin-investeringsstrategie en enterprise analytics software, heeft de verkoop van converteerbare senior notes afgerond en daarmee $1,01 miljard opgehaald. Deze transactie, inclusief een extra $135 miljoen aan notes vanwege volledige uitoefening van een optie door initiële kopers, werd donderdag afgerond.
De notes, die in 2028 vervallen, hebben een rentepercentage van 0,625%, halfjaarlijks te betalen, met de eerste betaling gepland op 15.03.2025. Het zijn senior ongedekte verplichtingen die op 15.09.2028 vervallen, tenzij ze eerder worden teruggekocht, afgelost of geconverteerd volgens hun voorwaarden. MicroStrategy kan de notes na 20.12.2027 in contanten aflossen, onder bepaalde voorwaarden gerelateerd aan de aandelenkoers van het bedrijf.
Houders van de notes hebben het recht om MicroStrategy te verplichten hun notes op 15.09.2027 terug te kopen, of in geval van een fundamentele verandering, tegen een prijs gelijk aan de hoofdsom plus opgebouwde rente. De notes kunnen worden geconverteerd in klasse A gewone aandelen, contanten, of een combinatie daarvan, naar keuze van MicroStrategy, met een initiële conversiekoers van 5,4589 aandelen per $1.000 hoofdsom, wat een premie van 40% vertegenwoordigt ten opzichte van de recente gemiddelde aandelenkoers.
De opbrengst van de aanbieding, na aftrek van kosten, bedroeg ongeveer $997,4 miljoen. MicroStrategy is van plan deze middelen te gebruiken om alle $500 miljoen van zijn 6,125% Senior Secured Notes die in 2028 vervallen af te lossen en om extra Bitcoin te kopen, naast andere algemene bedrijfsdoeleinden. De aflossing van de gedekte notes, gepland voor 26.09.2024, zal ongeveer 69.080 bitcoins vrijgeven die als onderpand werden gebruikt.
De aanbieding werd gedaan aan gekwalificeerde institutionele kopers op basis van Rule 144A onder de Securities Act van 1933. De notes en eventuele aandelen van MicroStrategy's klasse A gewone aandelen die bij conversie kunnen worden uitgegeven, zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of enige staatswetgeving inzake effecten en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de VS zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling van dergelijke vereisten.
De voltooiing van deze aanbieding is gebaseerd op een persbericht en vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van de notes. Er zijn geen garanties dat de aflossing van de Senior Secured Notes zal worden voltooid zoals beschreven of überhaupt.
In ander recent nieuws heeft MicroStrategy Incorporated een reeks financiële stappen aangekondigd die een sterke belangstelling van investeerders weerspiegelen. Het bedrijf heeft zijn private aanbieding verhoogd tot $875 miljoen in converteerbare senior notes die in 2028 vervallen, met een extra optie voor kopers om tot $135 miljoen meer te kopen. De opbrengst, geschat op ongeveer $864,1 miljoen, of tot $997,4 miljoen als de extra notes volledig worden gekocht, is bedoeld voor het aflossen van $500 miljoen van de 6,125% Senior Secured Notes van het bedrijf die in 2028 vervallen en voor het kopen van meer Bitcoin.
MicroStrategy is ook van plan om $500 miljoen aan 6,125% Senior Secured Notes die in 2028 vervallen volledig af te lossen, afhankelijk van de succesvolle uitgifte van senior converteerbare notes voor een totaalbedrag van $600 miljoen of meer. Daarnaast heeft het bedrijf zijn Bitcoin-bezit uitgebreid door nog eens 18.300 bitcoins te verwerven voor ongeveer $1,11 miljard, waardoor het totale bezit op ongeveer 244.800 bitcoins komt.
Analisten hebben hun mening gegeven over deze ontwikkelingen. Canaccord Genuity handhaafde een Koop-advies voor de aandelen van MicroStrategy, maar verlaagde het koersdoel van $185,00 naar $173,00 vanwege de recente Bitcoin-prestaties. Barclays en Cantor Fitzgerald hebben het bedrijf een Overweight-rating gegeven, waarbij ze de rating toeschrijven aan de strategische Bitcoin-investering van het bedrijf.
Ondanks de lancering van een AI-aangedreven analyseplatform, MicroStrategy ONE for Government, op de AWS Marketplace, rapporteerde het bedrijf een daling van 7% jaar-op-jaar in de totale inkomsten in Q2, grotendeels als gevolg van een verschuiving van productlicenties naar cloudservice-abonnementen. Dit zijn de recente ontwikkelingen rond MicroStrategy Incorporated.
InvestingPro Inzichten
MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) heeft een strategische focus op Bitcoin-investeringen en enterprise analytics software laten zien, wat weerspiegeld wordt in zijn recente financiële manoeuvres. In het licht van de activiteiten van het bedrijf bieden bepaalde metrics en tips van InvestingPro extra context voor investeerders die de toekomstperspectieven van MicroStrategy overwegen.
De InvestingPro Data laat zien dat MicroStrategy een marktkapitalisatie heeft van $28,11 miljard, wat een aanzienlijke waardering is voor een bedrijf dat vooral bekend staat om zijn Bitcoin-investeringsstrategie. Ondanks een hoge bruto winstmarge van 75,9% voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, heeft de omzet van het bedrijf een lichte daling gezien, met een groei van -3,92% over dezelfde periode. Dit geeft aan dat het bedrijf weliswaar efficiënt is in het genereren van winst uit zijn inkomsten, maar dat de totale verkoop niet toeneemt.
Vanuit het oogpunt van winstgevendheid lijkt de situatie van het bedrijf uitdagend. De aangepaste K/W-verhouding voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 staat op -133,27, wat suggereert dat investeerders te maken hebben met verliezen per aandeel, en het bedrijf momenteel geen nettowinst genereert. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips dat analisten niet verwachten dat MicroStrategy dit jaar winstgevend zal zijn, wat een punt van zorg kan zijn voor potentiële investeerders.
Bovendien benadrukken de InvestingPro Tips dat de koersbewegingen van het aandeel van het bedrijf behoorlijk volatiel zijn, wat een tweesnijdend zwaard kan zijn voor investeerders die zowel op zoek zijn naar groeimogelijkheden als stabiliteit. De volatiliteit wordt verder onderstreept door een totaalrendement van 297,85% over één jaar op de peildatum, wat wijst op een hoog rendement over het afgelopen jaar, maar ook op de mogelijkheid van aanzienlijke schommelingen in de waarde van het aandeel.
Investeerders die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse vinden aanvullende InvestingPro Tips over de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. Op dit moment zijn er nog 11 InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreider begrip kunnen geven van de financiële positie van MicroStrategy.
Voor degenen die deze metrics en wat ze betekenen voor de toekomst van MicroStrategy verder willen onderzoeken, zijn aanvullende inzichten te vinden op de speciale pagina van InvestingPro voor het bedrijf: https://nl.investing.com/pro/MSTR.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.