LAS VEGAS - MGM Resorts International (NYSE: MGM) heeft zijn openbare emissie van senior notes verhoogd naar $850 miljoen, een stijging ten opzichte van de oorspronkelijk aangekondigde $675 miljoen. De 6,125% senior notes vervallen in 2029 en werden a pari geprijsd. De transactie zal op 17 september 2024 worden afgerond, afhankelijk van de vervulling van de gebruikelijke voorwaarden.
Het bedrijf is van plan om de netto-opbrengst van de obligatie-uitgifte te gebruiken om bestaande schulden terug te betalen, in het bijzonder de 5,750% senior obligaties die in 2025 vervallen. De resterende middelen zijn bestemd voor transactiegerelateerde kosten en algemene bedrijfsdoeleinden. Totdat deze toewijzingen zijn gedaan, kan MGM de netto-opbrengst plaatsen op kortlopende, rentedragende rekeningen, effecten of soortgelijke investeringen.
De obligaties zijn ongedekte senior obligaties van MGM Resorts, gedekt door garanties van bijna alle volledige binnenlandse dochterondernemingen van het bedrijf die ook garant staan voor andere senior schulden. Deze obligaties zijn gelijk aan alle huidige of toekomstige ongedekte senior schulden van MGM Resorts en elke garantieverstrekker.
Een consortium van banken, waaronder BofA Securities, J.P. Morgan Securities en Barclays Capital, zal optreden als gezamenlijke book-running managers voor het aanbod. Andere co-managers zijn Goldman Sachs & Co. LLC en Wells Fargo Securities, LLC.
Het aanbod wordt gedaan onder een prospectusaanvulling en een bijbehorend prospectus die zijn ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC) als onderdeel van MGM's bestaande shelf registration statement. Een definitief prospectus-supplement voor de obligatie-uitgifte zal ook worden ingediend bij de SEC.
MGM Resorts is een wereldwijd entertainmentbedrijf dat bekend staat om zijn portefeuille van bestemmingsresorts, waaronder eigendommen in Las Vegas en andere internationale locaties. Het bedrijf is ook betrokken bij online gaming en sportweddenschappen via zijn ondernemingen BetMGM en partypoker, en onderzoekt uitbreidingsmogelijkheden in Azië, met name Japan.
Dit persbericht vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van de effecten, noch zal er enige verkoop van deze effecten plaatsvinden in rechtsgebieden waar een dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig zou zijn voorafgaand aan registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van die rechtsgebieden. Het dient ook niet als kennisgeving van aflossing voor de 5,750% senior notes die in 2025 vervallen.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van MGM Resorts International.
In ander recent nieuws heeft MGM Resorts International zijn plan bekendgemaakt om $ 675 miljoen aan senior notes met een totale hoofdsom en een looptijd tot 2029 aan te bieden. Het belangrijkste doel van deze stap is om bestaande schulden te herfinancieren, met name om de uitstaande 5,750% senior notes van het bedrijf terug te betalen die in 2025 vervallen. Tot de terugbetaling van de schulden zou MGM de netto-opbrengst kunnen plaatsen op kortlopende rentedragende rekeningen, effecten of soortgelijke investeringen. De aangeboden obligaties zijn ongedekte senior obligaties en worden gegarandeerd door de volledige binnenlandse dochterondernemingen van het bedrijf.
BofA Securities, J.P. Morgan Securities en Barclays Capital behoren tot het consortium van banken die zullen optreden als gezamenlijke book-running managers voor het aanbod. Dit aanbod maakt deel uit van de bredere strategie van MGM Resorts om een sterke balans te behouden en groeimogelijkheden na te streven. De plannen van het bedrijf zijn gebaseerd op toekomstgerichte verklaringen, die bepaalde risico's en onzekerheden met zich meebrengen. Deze informatie is gebaseerd op een recent persbericht van MGM Resorts International.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl MGM Resorts International (NYSE: MGM) zich voorbereidt op de afronding van zijn verhoogde openbare emissie van senior notes, laat een nadere blik op de financiële gezondheid van het bedrijf via InvestingPro-gegevens een robuust beeld zien. Met een koers-winstverhouding (P/E) van 8,96 over de laatste twaalf maanden eindigend in het tweede kwartaal van 2024, laat MGM een waardering zien die als redelijk kan worden beschouwd in de context van de entertainment- en gamingindustrie. Dit wordt verder gestaafd door een PEG Ratio van 0,03, wat suggereert dat de winstgroei van het bedrijf mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van sectorgenoten.
InvestingPro's gegevens laten ook een opvallende omzetgroei zien van 138,17% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat duidt op een sterk opwaarts traject voor MGM's winstpotentieel. Deze groei wordt aangevuld met een solide brutowinstmarge van 80,99%, wat het vermogen van het bedrijf weerspiegelt om de winstgevendheid te handhaven ondanks de expansie-inspanningen.
InvestingPro Tips benadrukken het belang van de EBITDA-groei van een bedrijf, die voor MGM staat op een indrukwekkende 357,48% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024. Deze metriek laat de operationele efficiëntie van het bedrijf zien en het vermogen om winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie te genereren. Daarnaast laat MGM met een Return on Assets van 15,26% een prijzenswaardig vermogen zien om winst te genereren uit zijn activabasis.
Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van MGM, biedt InvestingPro aanvullende tips om weloverwogen beslissingen te kunnen nemen. Momenteel zijn er talloze andere tips beschikbaar op InvestingPro die meer inzicht kunnen geven in de prestaties van MGM Resorts en potentiële investeringsmogelijkheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.