LONDEN - Mereo BioPharma Group plc (NASDAQ: MREO), een biofarmaceutisch bedrijf dat gespecialiseerd is in zeldzame ziekten, heeft de prijs aangekondigd van haar openbare aanbieding van 12.531.300 American Depositary Shares (ADS's) tegen $3,99 per stuk. Het aanbod, dat naar verwachting zal worden afgesloten op 17 juni 2024, zal naar verwachting een bruto-opbrengst genereren van ongeveer $50 miljoen, vóór underwriting kortingen en commissies en andere aanbiedingskosten.
De netto-opbrengst van de verkoop is bestemd voor de voortgang van Mereo's setrusumab-programma, in het bijzonder om de levering en pre-launch activiteiten in Europa te financieren, evenals voor werkkapitaal en algemene bedrijfsdoeleinden. Setrusumab is een kandidaat-product voor de behandeling van osteogenesis imperfecta, een genetische botaandoening. Het bedrijf heeft ook een andere kandidaat, alvelestat, voor ernstige alfa-1 antitrypsinedeficiëntie-geassocieerde longziekte.
Het aanbod heeft een mix van nieuwe en bestaande institutionele investeerders aangetrokken, waaronder Frazier Life Sciences, Deerfield Management, Perceptive Advisors, Rubric Capital Management, Rock Springs Capital en Janus Henderson Investors.
Jefferies, Leerink Partners en Cantor treden op als gezamenlijke book-running managers voor het aanbod. De verkoop vindt plaats in het kader van een effectieve shelf registration statement die op 22 mei 2024 is ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC).
Mereo is een partnerschap aangegaan met Ultragenyx Pharmaceutical, Inc., dat onlangs de registratie heeft afgerond voor Fase 3-studies met setrusumab bij zowel jongvolwassenen als pediatrische patiënten.
De samenwerking kan leiden tot extra mijlpaalbetalingen van maximaal $ 245 miljoen voor Mereo, plus royalty's op de verkoop in Ultragenyx-gebieden. Mereo behoudt de commerciële rechten in de EU en het Verenigd Koninkrijk en zal royalty's betalen aan Ultragenyx over de verkoop in deze regio's.
Dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Mereo BioPharma Group plc.
In ander recent nieuws heeft Mereo BioPharma positieve ontwikkelingen gezien in zijn klinische studies, wat heeft geleid tot verhoogde koersdoelen door Needham en BTIG. Needham verhoogde zijn koersdoel van $6,00 naar $7,00, onder verwijzing naar veelbelovende resultaten uit het Fase II segment van de Orbit studie voor setrusumab, een behandeling voor osteogenesis imperfecta. De studie onthulde een significante vermindering van fracturen en verbeterde botsterkte.
BTIG verhoogde ook zijn koersdoel van $4,00 naar $6,00 na de voltooiing van de inschrijvingen voor de Fase 3 Orbit en Cosmic studies van setrusumab. Het verhoogde koersdoel weerspiegelt een verhoogde kans op succes voor setrusumab.
Bovendien heeft Mereo BioPharma zijn tijdslijn voor de voltooiing van de inschrijving voor de Cosmic-studie bijgewerkt en mikt het op de eerste helft van 2024 en heeft het bedrijf een akkoord bereikt met de FDA over het primaire eindpunt voor zijn centrale studie van alvelestat.
Tot slot sloot Mereo BioPharma het jaar af met een kaspositie van $57 miljoen, waarmee de activiteiten naar verwachting tot in 2026 kunnen worden gefinancierd.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Mereo BioPharma Group plc (NASDAQ: MREO) zich opmaakt voor zijn beursgang met als doel zijn veelbelovende setrusumab-programma te financieren, bieden de financiële en marktresultaten van het bedrijf een gemengde achtergrond voor potentiële investeerders. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Mereo BioPharma een marktkapitalisatie van $558,7 miljoen USD, wat een aanzienlijke marktaanwezigheid weerspiegelt in de biofarmaceutische sector die zich richt op zeldzame ziekten.
Tips van InvestingPro geven aan dat analisten optimistisch zijn over de omzetgroei in het huidige jaar, wat in lijn kan liggen met de verwachtingen van het bedrijf voor de programma's setrusumab en alvelestat. Ze geven echter ook aan voorzichtig te zijn, omdat de Relative Strength Index (RSI) aangeeft dat het aandeel zich momenteel in het overboughtgebied bevindt. Dit zou kunnen betekenen dat de recente koersbewegingen van het aandeel meer een weerspiegeling zijn van het beleggerssentiment dan van de onderliggende bedrijfsprestaties.
Beleggers kunnen ook de sterke prestaties van het afgelopen jaar opmerken, met een totaal koersrendement van 189,13%, waaronder een rendement van 16,67% alleen al in de afgelopen week. Hoewel deze snelle stijging degenen die op zoek zijn naar groei zou kunnen aantrekken, roept het ook vragen op over de duurzaamheid van een dergelijk momentum. Bovendien verwacht het bedrijf dit jaar niet winstgevend te zijn en met een hoge koers/boekwaardeverhouding van 13,04 wordt het aandeel verhandeld tegen een premie ten opzichte van de boekwaarde.
Voor degenen die overwegen een positie te nemen in Mereo BioPharma, is het vermeldenswaard dat het bedrijf werkt met een matig schuldenniveau en dat de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat enige financiële stabiliteit kan bieden. Voor meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips kunnen potentiële investeerders terecht op https://www.investing.com/pro/MREO. En voor degenen die dieper willen duiken, gebruik couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee ze toegang krijgen tot in totaal 14 InvestingPro Tips die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.