Op woensdag bevestigde H.C. Wainwright een koopadvies voor de aandelen van Legend Biotech Corp. (NASDAQ: LEGN) met een ongewijzigd koersdoel van $73,00. Deze bevestiging volgt op een rapport van Legend's partner Janssen, een divisie van Johnson & Johnson, waarin de omzet voor het derde kwartaal van 2024 voor CARVYKTI, een kankermedicijn, werd bekendgemaakt. De verkoop van Janssen voor het product bereikte $286 miljoen, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de $186 miljoen in het vorige kwartaal, wat een groei van 53% kwartaal-op-kwartaal betekent.
De gerapporteerde verkopen voor CARVYKTI in het derde kwartaal overtroffen zowel de verwachting van de analist van $226 miljoen als de consensus van de Street van $249 miljoen. Legend Biotech, onder een 50/50 winstdelingsovereenkomst met Janssen, boekt de helft van deze verkopen. De stijging in netto-inkomsten werd toegeschreven aan de sterke vraag na de CARTITUDE-4 goedkeuring voor tweedelijns multipel myeloom (2L MM) en de voortdurende uitbreiding van de productiecapaciteit.
H.C. Wainwright heeft zijn omzetprognose voor CARVYKTI voor het volledige jaar 2024, zoals gerapporteerd door Legend, verhoogd van $425 miljoen naar $480 miljoen. Deze aanpassing suggereert een verwachte kwartaalgroei van 16% van het derde naar het vierde kwartaal van 2024. Bovendien wordt verwacht dat er binnen het jaar extra productiecapaciteit beschikbaar komt, met een tweede goedkeuring voor capaciteitsuitbreiding voorzien in 2024.
Volgens het commentaar van de analist verwacht Legend Biotech dat de vraag naar CARVYKTI het aanbod de komende twee tot drie jaar zal overtreffen, waarbij deze trend naar verwachting zal aanhouden tot 2026-2027. Om aan deze vraag te voldoen, streven Johnson & Johnson en Legend naar een jaarlijkse capaciteit van 10.000 doses tegen het jaar 2025. De bevestiging van het koopadvies en het 12-maands koersdoel weerspiegelt het vertrouwen in de groeimogelijkheden van het bedrijf.
In ander recent nieuws blijft Legend Biotech Corp. aanzienlijke vooruitgang boeken met zijn product Carvykti, dat veelbelovende resultaten heeft laten zien bij de behandeling van multipel myeloom. De verkoop van Carvykti in het derde kwartaal overtrof de consensusschattingen, met een aanzienlijke groei van 53% kwartaal-op-kwartaal en 88% jaar-op-jaar. Analisten van bedrijven zoals BTIG, Barclays en TD Cowen hebben hun positieve ratings voor het bedrijf gehandhaafd, waarbij ze wijzen op de robuuste groei in de verkoop van Carvykti.
Daarnaast is Legend Biotech van plan een nieuwe onderzoeks- en ontwikkelingsfaciliteit in Philadelphia op te zetten, een stap die naar verwachting zijn celtherapieportfolio zal versterken. Verschillende bedrijven, waaronder Redburn-Atlantic en BMO Capital, initieerden of handhaafden de dekking van Legend Biotech met een koopadvies, verwijzend naar de vooruitgang van het bedrijf met Carvykti.
Ondanks deze positieve ontwikkelingen is het vermeldenswaard dat de groei van het bedrijf in het vierde kwartaal naar verwachting gematigder zal zijn, aangezien de productie in de nieuwe faciliteit in Gent naar verwachting pas in het eerste kwartaal van 2025 zal bijdragen aan de omzet. Desalniettemin blijft Legend Biotech een sterke speler in de biotechnologiesector, met veelbelovende vooruitzichten voor zijn innovatieve therapieën.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro gegevens bieden aanvullende context voor de financiële positie en marktprestaties van Legend Biotech. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $9,16 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de biotechsector weerspiegelt. Ondanks de positieve vooruitzichten van H.C. Wainwright heeft het aandeel van Legend Biotech een opmerkelijke daling doorgemaakt, met een totaalrendement van -8,05% over 1 week en een rendement van -25,36% sinds het begin van het jaar.
InvestingPro Tips benadrukken dat Legend Biotech meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het bedrijf de CARVYKTI-productie opschaalt. Bovendien verwachten analisten een omzetgroei in het huidige jaar, in lijn met de verhoogde omzetprognoses voor CARVYKTI die in het artikel worden genoemd.
Het is vermeldenswaard dat Legend Biotech momenteel niet winstgevend is, met een negatieve K/W-verhouding van -29,05. Dit is echter niet ongebruikelijk voor biotechbedrijven in de groeifase, vooral die met veelbelovende producten zoals CARVYKTI. De omzetgroei van het bedrijf is indrukwekkend, met een stijging van 176,93% in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat de optimistische verkoopprognoses voor CARVYKTI ondersteunt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Legend Biotech, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.