Op maandag heeft Morgan Stanley het aandeel van Nutanix (NASDAQ:NTNX), een cloud computing-bedrijf, opgewaardeerd van Equalweight naar Overweight. Het bedrijf verhoogde ook het koersdoel voor het aandeel licht van €65,32 naar €66,24. De opwaardering is gebaseerd op de mogelijkheid voor Nutanix om jaarlijks 1-2% van VMware's geïnstalleerde basis over te nemen in de komende vijf jaar.
Deze toename in marktaandeel zal naar verwachting de groeisnelheid van Nutanix met 200-500 basispunten verhogen, wat een aantrekkelijke investeringsmogelijkheid biedt tegen de huidige waardering van 23 keer de voorspelde ondernemingswaarde ten opzichte van vrije kasstroom (EV/FCF) voor het fiscale jaar 2026.
De positieve vooruitzichten van Morgan Stanley worden ook beïnvloed door verschillende factoren die nu bijdragen aan een gunstiger beeld van Nutanix's vooruitzichten. Ten eerste hebben de uitbreiding van de verkoopkanalen van het bedrijf via partnerschappen met Cisco en Dell, in combinatie met effectieve stimuleringsprogramma's, veelbelovende resultaten laten zien in het vierde fiscale kwartaal. Ten tweede wordt verwacht dat een deal met Dell met betrekking tot PowerFlex-technologie obstakels voor adoptie zal wegnemen door Nutanix's oplossingen te laten werken met bepaalde bestaande 3-tier architecturen.
Bovendien, nu de overname van VMware door Broadcom een jaar na voltooiing is, naderen contracten hun vervaldatum, wat ertoe zou kunnen leiden dat meer klanten overstappen naar Nutanix. Hoewel de analisten geloven dat de laatste twee factoren mogelijk pas later in het fiscale jaar 2025 significant zullen bijdragen aan de groei, rechtvaardigen de huidige kanaaluitbreiding en de aanhoudende opwaartse potentie van de vrije kasstroom waardering de opgewaardeerde rating.
De analyse van Morgan Stanley in maart had eerder voorzichtigheid geuit over de timing van deze groeimogelijkheden, met name vanwege de noodzaak van server-upgrades, aangezien ongeveer 80% van VMware's geïnstalleerde basis nog steeds een 3-tier architectuur gebruikte in plaats van hyper-geconvergeerde infrastructuur (HCI). Recente ontwikkelingen hebben echter een optimistischer beeld gegeven van Nutanix's vermogen om de markt te penetreren en zijn klantenbestand te laten groeien.
In ander recent nieuws rapporteerde Nutanix Inc. een stijging van 11% in Q4-omzet ten opzichte van het voorgaande jaar, tot €505,35 miljoen, en een stijging van 15% in jaaromzet tot €1,98 miljard. De Annual Recurring Revenue (ARR) en Annual Contract Value (ACV) facturering van het bedrijf zagen ook groei, met respectievelijk 22% en 21%.
Nutanix heeft ook verschillende grote deals gesloten, waaronder een miljoenenovereenkomst met een Fortune 100 financiële dienstverlener. Na deze ontwikkelingen hebben RBC Capital en JPMorgan hun koersdoelen voor Nutanix verhoogd naar €69,15. Voor de toekomst verwacht Nutanix dat zijn omzet voor het fiscale jaar 2025 tussen de €2,25 miljard en €2,27 miljard zal liggen, met niet-GAAP operationele marges variërend van 15,5% tot 17%.
Verder kondigde Nutanix het aanstaande pensioen aan van zijn Chief Operating Officer, David Sangster, met ingang van 31 oktober 2024. Het bedrijf onthulde ook de compensatiedetails voor het fiscale jaar 2025 voor zijn topbestuurders, waaronder een basissalaris van €737.600 voor President en CEO Rajiv Ramaswami.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro ondersteunen de optimistische vooruitzichten van Morgan Stanley voor Nutanix (NASDAQ:NTNX). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €15,22 miljard, wat het vertrouwen van investeerders in het groeipotentieel weerspiegelt. De omzet van Nutanix over de laatste twaalf maanden tot Q4 2024 bereikte €1,98 miljard, met een solide omzetgroei van 15,35% over dezelfde periode. Dit sluit aan bij de verwachtingen van Morgan Stanley over een toegenomen verovering van marktaandeel van VMware's geïnstalleerde basis.
InvestingPro Tips benadrukken dat Nutanix opereert met een gematigd schuldniveau, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden bij het nastreven van groeimogelijkheden. Bovendien kan het bedrijf bogen op indrukwekkende bruto winstmarges, waarbij de meest recente gegevens een bruto winstmarge van 84,94% tonen voor de laatste twaalf maanden tot Q4 2024. Deze sterke winstgevendheidsmaatstaf ondersteunt Nutanix's vermogen om te investeren in uitbreiding van verkoopkanalen en technologiepartnerschappen, zoals opgemerkt in Morgan Stanley's analyse.
Een andere InvestingPro Tip geeft aan dat 8 analisten hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, wat duidt op een groeiend vertrouwen in Nutanix's prestaties op korte termijn. Dit sluit aan bij Morgan Stanley's visie op de verbeterende vooruitzichten van het bedrijf, vooral nu VMware-contracten hun vervaldatum naderen en potentiële klantovergangen versnellen.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Nutanix, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.