Lake Street Capital Markets heeft maandag zijn waardering voor aandelen van Vista Outdoor (NYSE:VSTO) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd naar $40,00 van de vorige $37,00, terwijl het een hold-waardering op het aandeel handhaaft.
De aanpassing volgt op het nieuwe, hogere bod van CSG op de Kinetic-activiteiten van Vista Outdoor, dat een overnamedeal ter waarde van $2,1 miljard heeft voorgesteld. Dit bod zal de aandeelhouders van Vista Outdoor een uitbetaling in contanten van $21 per aandeel en een aandeel in Revelyst opleveren.
Revelyst, een onderdeel van de deal, wordt momenteel gewaardeerd tegen een 10-voudige EV/EBITDA-multiple op basis van de geschatte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van dit jaar van 84,2 miljoen dollar, inclusief bedrijfskosten. Daarnaast omvat de deal $250 miljoen in contanten.
De bijgewerkte waardering door Lake Street Capital Markets weerspiegelt een multiple van ongeveer 6,5 keer hun geconsolideerde EBITDA-raming voor Vista Outdoor. Dit is een stijging ten opzichte van de eerdere waardering, die was gebaseerd op een EBITDA-multiple van 6,0 keer.
Het herziene koersdoel is een gevolg van de verbeterde biedprijs voor de Kinetic-activiteiten en de hogere contante betaling die wordt voorgesteld om uit te keren aan de aandeelhouders. De structuur van de voorgestelde transactie zal naar verwachting direct veel geld opleveren voor aandeelhouders, terwijl ze ook een belang in Revelyst krijgen.
In de waardering van het aandeel Vista Outdoor is nu rekening gehouden met de financiële dynamiek van de voorgestelde transactie, die waarschijnlijk van invloed zal zijn op de toekomstige aandelenprestaties van het bedrijf.
De 'hold'-waardering geeft aan dat de analisten het bijgewerkte bod weliswaar zien als een positieve ontwikkeling voor de aandeelhouderswaarde, maar dat ze op dit moment geen verandering in hun investeringspositie suggereren.
Beleggers en marktwatchers zullen in de gaten houden hoe de voorgestelde overname de financiën en marktpositie van Vista Outdoor beïnvloedt, evenals de reactie van de aandeelhouders van het bedrijf op het nieuwe bod van CSG.
In ander recent nieuws was Vista Outdoor Inc. de focus van belangrijke financiële ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde over het vierde kwartaal een totale omzet van $ 2,75 miljard, met aangepaste EBITDA-marges van 16,1%.
MNC Capital, L.P. heeft haar commitment aan haar bod van $42 per aandeel all-cash om Vista Outdoor over te nemen herbevestigd, ondanks de lopende verkoop van Vista Outdoor aan Czechoslovak Group a.s. ("CSG") voor haar Kinetic Group activiteiten, gewaardeerd op $2,1 miljard.
Beleggingsadviseur TIG Advisors, die ongeveer 532.000 aandelen van Vista Outdoor bezit, heeft publiekelijk zijn voorkeur uitgesproken voor het voorstel van MNC Capital en kritiek geuit op de terughoudendheid van de Raad van Bestuur om het te accepteren.
Ondertussen handhaafden de analisten Roth/MKM en B.Riley een buy rating voor de aandelen van Vista Outdoor, terwijl Lake Street Capital Markets het bedrijf verlaagde van Buy naar Hold.
Daarnaast heeft het segment van Vista Outdoor, Revelyst, de verkoop afgerond van zijn houtpelletproductietak, Fiber Energy Products, aan Lignetics, Inc. als onderdeel van zijn strategische heroriëntatie. Dit zijn recente ontwikkelingen in de activiteiten van Vista Outdoor Inc.
InvesteringsPro Inzichten
In het licht van de recente ontwikkelingen bij Vista Outdoor (NYSE:VSTO) laten InvestingPro-gegevens een complex financieel landschap zien. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $2,19 miljard, en terwijl de koers/winstverhouding negatief is op -395,47, geeft een aangepaste koers/winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024 een redelijkere waarde aan op 11,33. Dit suggereert dat, ondanks de recente uitdagingen op het gebied van winstgevendheid, beleggers in de toekomst betere winstprestaties kunnen verwachten.
InvestingPro Tips benadrukken dat het nettoresultaat van Vista Outdoor dit jaar naar verwachting zal groeien, wat in lijn is met het herziene koersdoel van de analist en de potentiële instroom van contanten uit de Kinetic-deal. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat een buffer biedt voor operationele behoeften of strategische initiatieven. Het is echter vermeldenswaard dat drie analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat zou kunnen duiden op voorzichtigheid bij beleggers.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Vista Outdoor, biedt InvestingPro aanvullende inzichten. Er zijn meer tips beschikbaar op het platform voor geïnteresseerden en gebruikers kunnen deze bekijken op https://www.investing.com/pro/VSTO. Bovendien kunnen lezers de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee ze een waardevolle bron hebben voor weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.