DA Davidson heeft een Neutraal advies gehandhaafd voor de aandelen van Procter & Gamble (NYSE: PG) en het koersdoel licht verhoogd van $159 naar $160.
De aanpassing volgt op het eerste kwartaalrapport van het fiscale jaar 2025 van Procter & Gamble, waarin de organische omzet met 2% steeg, wat onder de verwachte stijging van 2,5% lag.
Hoewel het bedrijf de verwachtingen voor omzet en operationele winst niet haalde, overtrof de winst per aandeel de prognoses met $0,03, wat werd toegeschreven aan factoren onder de operationele winstlijn.
De consumentengoederengigant zag een daling in de Chinese markt, waarbij de verkopen daalden naar -15% vergeleken met -8% in het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2024. Bovendien daalden de verkopen van het premium huidverzorgingsmerk SK-II met 35%.
Ondanks deze tegenslagen heeft Procter & Gamble besloten vast te houden aan zijn prognose voor het fiscale jaar 2025. De analist van DA Davidson suggereert dat het bereiken van de ondergrens van de verwachte 3%-5% organische omzetgroei uitdagend kan zijn, maar de vooruitzichten voor de winst per aandeel lijken zekerder.
De stabielere winstprognose is te danken aan een verbeterde voorspelling voor grondstofkosten en tegenwind van wisselkoersen. In het licht van deze factoren heeft DA Davidson een winst per aandeel schatting van $7,86 voor het fiscale jaar 2027 geïnitieerd en de doelprijs-winstverhouding aangepast naar 21 keer vanaf de eerdere 22 keer. Deze wijziging is gebaseerd op het een jaar vooruit rollen van de waardering en het toepassen van de nieuwe multiple op de geschatte winst per aandeel voor kalenderjaar 2026 van $7,64.
In ander recent nieuws rapporteerde Procter & Gamble een kleine winst per aandeel (EPS) overtreffing in het eerste kwartaal, met cijfers van $1,93, boven de verwachte $1,91 en de consensus van $1,90. Het bedrijf rapporteerde ook een organische omzetgroei van 2%, waarbij Noord-Amerika een stijging van 4% liet zien. Ondanks een sterke algehele prestatie zag Procter & Gamble een daling van 15% in de verkopen in China.
Raymond James handhaafde een Outperform-rating voor Procter & Gamble en verhoogde het koersdoel van $187 naar $190. Het bedrijf merkte op dat de prestaties van Procter & Gamble niet significant zijn veranderd en dat het bedrijf in een sterkere positie verkeert dan voorheen om een mogelijke economische neergang het hoofd te bieden.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en marktpositie van Procter & Gamble worden verder belicht door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €403,37 miljard, wat zijn status als belangrijke speler in de consumentengoederensector onderstreept. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die P&G aanduidt als een "prominente speler in de Huishoudelijke Producten industrie".
Ondanks de uitdagingen genoemd in het artikel, met name in de Chinese markt, lijkt de financiële gezondheid van P&G robuust. Het bedrijf heeft 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, waarbij een InvestingPro Tip opmerkt dat het "zijn dividend 41 opeenvolgende jaren heeft verhoogd". Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 2,35%, kan beleggers enige geruststelling bieden in het licht van recente verkoopuitdagingen.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 29,54 en de koers-boekwaarde multiple van 7,9 suggereren dat P&G tegen relatief hoge waarderingen handelt. Dit zou het vertrouwen van de markt in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf kunnen weerspiegelen, ondanks de korte termijn tegenwind beschreven in het artikel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Procter & Gamble, die diepere inzichten verschaffen in de financiële positie en marktvooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.