Op dinsdag heeft Jefferies zijn financiële vooruitzichten voor McCormick & Company (NYSE:MKC) bijgewerkt, waarbij het koersdoel voor het specerijen- en smaakstoffenbedrijf werd verhoogd van $85 naar $86, terwijl het Hold-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing komt nadat McCormick voor het eerst in bijna drie jaar een positieve volume- en mixgroei rapporteerde, voornamelijk gedreven door het consumentensegment. Deze groei wordt toegeschreven aan een verschuiving naar thuismaaltijden, vooral in de VS, wat leidde tot een stijging van 1% in volume/mix ten opzichte van vorig jaar.
De verkoop in het consumentensegment van het bedrijf zag een bescheiden stijging van 20 basispunten op jaarbasis. Dit was voornamelijk te danken aan effectief prijsverschilbeheer, wat de volume/mixgroei in evenwicht bracht. Terwijl het bedrijf zich voorbereidt op de belangrijke feestdagenperiode in Q4, richt het management zich op promoties, marketing en merchandising-inspanningen, die naar verwachting zullen bijdragen aan een lichte versnelling van de volumegroei, vooral in vergelijking met de gemakkelijkere verkoopvergelijkingen uit Q4 van het vorige jaar.
McCormick wordt gezien als potentieel goed gepositioneerd om te profiteren van de huidige Amerikaanse consumentenstrends, waaronder meer winkelen rond de winkelranden waar verse en seizoensgebonden producten zich doorgaans bevinden. Deze trend zou de vraag naar kruidenproducten kunnen versterken, mits deze tegen aantrekkelijke prijzen worden aangeboden.
Aan de Flavor Solutions-kant van het bedrijf, dat zich richt op restaurants en foodservice-operators, bleef het volume jaar-op-jaar gelijk. Dit wordt echter positief beoordeeld gezien de opgemerkte druk op het verkeer van quick-service restaurants (QSR) in de VS en andere markten. Het management benadrukte dat de opwinding in het segment wordt gedreven door branded foodservice-aanbiedingen en tijdelijke producten met pittige smaken. De strategische inspanningen van het bedrijf lijken gericht te zijn op het kapitaliseren van deze trends in aanloop naar het laatste kwartaal van het jaar.
In ander recent nieuws rapporteerde McCormick & Company een jaar-op-jaar stijging van de aangepaste winst per aandeel (EPS) en overtrof de omzetverwachtingen voor het derde fiscale kwartaal. De aangepaste EPS van de specerijenfabrikant steeg met 28% naar $0,83, waarmee de verwachtingen met $0,16 werden overtroffen. De omzet bedroeg $1,68 miljard, $13 miljoen boven de schattingen. CFRA verlaagde het advies voor het aandeel McCormick van Strong Buy naar Buy, maar verhoogde tegelijkertijd het koersdoel van $88 naar $93.
De aanpassing werd gedaan na de recente prestaties van het bedrijf en een terugkeer naar groei in volume/mix, met een stijging van 0,6%. McCormick verhoogde ook zijn aangepaste EPS-verwachting voor het fiscale jaar naar $2,85-$2,90, een stijging ten opzichte van $2,80-$2,85. De nettoschuld-aangepaste EBITDA-ratio van het bedrijf verbeterde naar 3,3x, vergeleken met 3,7x een jaar geleden, wat wijst op potentieel voor aandeleninkopen in het komende jaar. Ten slotte heeft McCormick zijn jaarlijkse winstprognose naar boven bijgesteld na een kwartaal dat de verwachtingen overtrof, wat wordt toegeschreven aan een trend waarbij consumenten meer thuis koken.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van McCormick sluiten aan bij verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $22,65 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de specerijen- en smaakstoffenindustrie weerspiegelt. De omzet van McCormick over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg $6,68 miljard, met een bescheiden groei van 2,57%, wat de observatie van de analist over positieve volume- en mixgroei ondersteunt.
InvestingPro Tips benadrukken McCormick's sterke dividendgeschiedenis, waarbij het bedrijf zijn dividend 38 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en 54 jaar lang uitkeringen heeft gehandhaafd. Dit consistente dividendbeleid kan aantrekkelijk zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele inkomsten, vooral in het licht van de huidige trend naar thuismaaltijden waarvan McCormick profiteert.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 30,08 suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de aandelen van McCormick, mogelijk vanwege zijn marktpositie en groeipotentieel in het consumentensegment. Een InvestingPro Tip merkt echter op dat McCormick tegen een hoge koers-winstverhouding handelt in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat beleggers in overweging moeten nemen bij het evalueren van het aandeel.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor McCormick, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.