Op donderdag heeft Stifel zijn vooruitzichten voor KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $875 naar $800, terwijl het Koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. Het bedrijf erkende KLA's sterke prestaties in het eerste kwartaal van september, die zowel de verwachtingen van Stifel als de consensusschattingen overtroffen, gedreven door robuuste groei in de Foundry-Logic sector, die een stijging van 11% kwartaal-op-kwartaal en 50% jaar-op-jaar liet zien.
KLA's richtlijn voor het tweede kwartaal van december overtrof ook de verwachtingen, ondanks een verwachte neergang in China. Het bedrijf verwacht dat China zijn recente capaciteitsuitbreidingen tegen kalenderjaar 2025 zal verwerken, waardoor de bijdrage aan de verkoop zal dalen van 41% in kalenderjaar 2024 naar 30%.
Ondanks deze voorspelde daling blijft KLA optimistisch over de algehele groei in de wafer fabrication equipment (WFE) markt voor kalenderjaar 2025. De voorlopige vooruitzichten suggereren dat het derde kwartaal van maart de prestatieniveaus van het tweede kwartaal van december zou kunnen evenaren.
Stifel's commentaar benadrukte een gemengde ontvangst van investeerders, die mogelijk sceptisch blijven over de vraag of KLA potentiële negatieve factoren voldoende heeft verwerkt in zijn vooruitzichten. Het bedrijf suggereert dat de markt mogelijk de algehele sterkte van TSMC's uitgaven aan geavanceerde technologie onderschat, wat de impact van China's vertraging op KLA zou kunnen compenseren, vooral gezien het voordeel van het bedrijf door verhoogde procescontrole-intensiteit.
Het herziene koersdoel weerspiegelt een balans tussen de positieve resultaten en richtlijnen die KLA heeft gepresenteerd en de bredere marktbezorgdheden, met name met betrekking tot China. Stifel concludeert dat ondanks de aanpassing van het koersdoel, het aandeel van KLA zijn Koopadvies behoudt, wat vertrouwen aangeeft in de prestaties van het bedrijf te midden van de veranderende dynamiek in de industrie.
In ander recent nieuws overtroffen de resultaten van KLA Corporation voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025 de verwachtingen, wat ertoe leidde dat Oppenheimer het aandeel van het bedrijf opwaardeerde en het koersdoel verhoogde naar $850. De prognoses van het bedrijf voor het fiscale jaar 2025-2026 werden met 2% naar boven bijgesteld. Daarnaast paste Raymond James het koersdoel van KLA aan naar $925, met behoud van een Outperform-rating, wat de consistente prestaties van het bedrijf in de Wafer Fabrication Equipment-markt weerspiegelt.
Er werden belangrijke wijzigingen in de managementstructuur van KLA aangekondigd, waaronder de benoeming van Oreste Donzella tot Chief Strategy Officer en het vertrek van Marie Myers uit de Raad van Bestuur. Deze aanpassingen volgen op KLA's strategische beslissing om uit de flat panel display-business te stappen om zich te concentreren op procescontrole en metrologie.
Analistenbedrijven Argus, TD Cowen en JPMorgan hebben hun koersdoelen voor KLA verhoogd na sterke kwartaalresultaten die de verwachtingen overtroffen. Dit succes wordt grotendeels toegeschreven aan de ontwikkeling van geavanceerde node-technologieën en een toename in geavanceerde verpakkingen. KLA's omzet- en winst per aandeel-projecties voor het komende kwartaal hebben ook de verwachtingen overtroffen.
Ten slotte zijn het bedrijf en andere halfgeleideraandelen positief beïnvloed door Micron Technology's hoger dan verwachte omzetprognose voor het eerste kwartaal, wat wijst op een sterke vraag naar geheugenchips die worden gebruikt in kunstmatige intelligentie computing. Deze ontwikkeling heeft de interesse van Wall Street in AI nieuw leven ingeblazen, zoals opgemerkt door Fiona Cincotta, een senior marktanalist bij City Index.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstperspectieven van KLA Corporation kunnen verder worden gecontextualiseerd met realtime gegevens van InvestingPro. Ondanks Stifel's verlaagde koersdoel blijven KLA's financiële metrics robuust. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van $92,68 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de halfgeleiderindustrie weerspiegelt. KLA's omzet over de laatste twaalf maanden bedraagt $9,81 miljard, met een sterke bruto winstmarge van 59,97%, wat wijst op efficiënte operaties en prijszettingskracht.
InvestingPro Tips benadrukken KLA's financiële kracht en aandeelhoudersvriendelijke beleid. Het bedrijf heeft 20 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd en heeft 8 opeenvolgende jaren zijn dividend verhoogd, wat een toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde aantoont. Dit is vooral opmerkelijk gezien het cyclische karakter van de halfgeleiderindustrie. Bovendien overtreffen KLA's liquide activa de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een solide financiële positie om marktschommelingen te navigeren.
Hoewel KLA handelt tegen hoge waarderingsmultiples over verschillende metrics, waaronder K/W, EBITDA, en Koers/Boekwaarde, kunnen deze waarderingen gerechtvaardigd zijn door de marktpositie en groeiverwachtingen van het bedrijf. De InvestingPro Fair Value van $618,54 en het analistenkoersdoel van $827 bieden een bereik voor investeerders om te overwegen, vooral in het licht van Stifel's nieuwe koersdoel van $800.
Voor investeerders die een dieper inzicht zoeken in KLA's potentieel, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips, die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in de vooruitzichten van het bedrijf te midden van het veranderende halfgeleider landschap.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.