Op donderdag handhaafde Tigress Financial Partners een koopadvies voor aandelen van Costco Wholesale (NASDAQ: NASDAQ:COST) en verhoogde het koersdoel naar $1.065. Het bedrijf noemt de aanhoudende in-store traffic en e-commerce momentum van de retailer als de belangrijkste drijfveren voor de optimistische vooruitzichten.
Verwacht wordt dat Costco's onderscheidende winkelervaring en voortdurende winkelgroei, zowel in binnen- als buitenland, de aandeelhouderswaarde op lange termijn zullen blijven stimuleren.
Costco rapporteerde een stijging van 1% in de omzet voor het vierde kwartaal van 2024 ten opzichte van vorig jaar, tot $79,7 miljard. Opmerkelijk is dat het bedrijf een stijging van 5,4% zag in de geconsolideerde vergelijkbare verkopen, met een stijging van 5,3% in de VS, 5,5% in Canada en 5,7% in andere internationale markten.
De vergelijkbare e-commerce verkopen toonden een aanzienlijke stijging van 18,9%. Na aanpassingen was de groei van de vergelijkbare e-commerce verkopen nog uitgesprokener met 19,5%. De lidmaatschapsgelden bleven stabiel op $1,51 miljard.
De retailer heeft onlangs zijn lidmaatschapsgelden verhoogd, die vanaf oktober zullen worden toegepast op nieuwe leden en verlengingen. Deze verandering maakt deel uit van Costco's strategie om toenemende waarde te leveren aan zijn leden, naast de introductie van nieuwe Kirkland Signature producten. Hoge verlengingspercentages, toegeschreven aan Costco's unieke winkelervaring en waardepropositie, hebben recordniveaus bereikt.
Costco's groei wordt verder ondersteund door een verbreding van het dienstenaanbod, waaronder reizen en woningverbetering, evenals een uitbreiding van zakelijke diensten. De robuuste e-commerce vraag profiteert van een groeiend scala aan bezorgopties en -mogelijkheden. Bovendien verbeteren Costco's investeringen in technologie en datagebruik, samen met gerichte media, de betrokkenheid van leden en stimuleren ze de bedrijfsgroei.
Het concurrentievoordeel van het bedrijf wordt versterkt door zijn dominante positie in de warenhuisbranche, effectief supply chain- en voorraadbeheer, en een unieke waardepropositie. Tigress Financial Partners benadrukt ook Costco's vermogen om een bovengemiddeld rendement op kapitaal en toenemende economische winst te genereren als belangrijke factoren voor het creëren van grotere aandeelhouderswaarde.
De voortdurende dividendverhogingen en aandeleninkopen worden ook gezien als methoden om het rendement voor aandeelhouders te verbeteren. Het bedrijf gelooft dat met een 12-maands koersdoel van $1.065, er potentieel is voor een totaalrendement, inclusief dividenden, van meer dan 20% vanaf de huidige niveaus.
In ander recent nieuws heeft Costco Wholesale sterke financiële prestaties laten zien, met een stijging van 9% in de nettowinst tot $2,354 miljard en een stijging van 1% in de netto-omzet tot $78,2 miljard in zijn vierde kwartaal 2024 earnings call. De e-commerce verkopen van het bedrijf zagen een aanzienlijke stijging van 18,9%, waarbij de netto-omzet voor september met 9% steeg tot $24,62 miljard.
Analistenbureaus waaronder Oppenheimer, Baird en Evercore ISI hebben positief gereageerd op deze ontwikkelingen en verhoogden hun koersdoelen voor Costco naar respectievelijk $980, $975 en $990. DA Davidson en Citi handhaafden echter een neutrale houding met consistente koersdoelen van $880 en $800.
Costco's robuuste verkoopprestaties komen ondanks mogelijke verstoringen door de aanhoudende staking van havenarbeiders aan de Oost- en Golfkust, waarbij het bedrijf proactieve maatregelen neemt om deze uitdagingen het hoofd te bieden. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Costco's veerkracht en vermogen om zich aan te passen aan verschillende marktomstandigheden.
InvestingPro Inzichten
Costco's sterke marktpositie en groeistrategie├źn, zoals benadrukt in het artikel, worden verder ondersteund door real-time gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende $392,42 miljard, wat zijn dominante positie in de Consumer Staples Distribution & Retail industrie weerspiegelt. Costco's omzet over de laatste twaalf maanden bereikte $254,45 miljard, met een groeipercentage van 5,02%, in lijn met de vermelding in het artikel van toegenomen verkopen en e-commerce momentum.
InvestingPro Tips onthullen dat Costco al 21 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat de toewijding van het bedrijf aan het vergroten van de aandeelhouderswaarde onderstreept, zoals vermeld in het artikel. Bovendien ondersteunt Costco's hoge rendement over het afgelopen jaar, met een 1-jaars koers totaalrendement van 59,02%, de optimistische vooruitzichten gepresenteerd door Tigress Financial Partners.
Beleggers moeten echter opmerken dat Costco handelt tegen een hoge koers-winstverhouding van 53,33, wat kan duiden op een premiewaardering. Dit is in overeenstemming met de InvestingPro Tip die suggereert dat Costco handelt tegen een hoge winstmultiple in verhouding tot de winstgroei op korte termijn.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips over Costco, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.