Op donderdag heeft BofA Securities zijn vooruitzichten voor de aandelen van Amicus Therapeutics (NASDAQ:FOLD) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $13,00 naar $15,00 en het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de aankondiging van Amicus Therapeutics dat ze een schikking hebben getroffen met Teva Pharm betreffende de patentrechtszaak voor hun geneesmiddel Galafold.
De schikking geeft Teva Pharm het recht om vanaf 30 januari 2037 een generieke versie van Galafold op de markt te brengen, wat eerder is dan het verstrijken van verschillende samenstelling-van-materie patenten die in 2038 aflopen. Deze overeenkomst wordt gezien als een positieve ontwikkeling, die mogelijk van invloed is op andere lopende onderhandelingen over generieke geneesmiddelen waarbij Amicus betrokken is.
De schikking heeft een belangrijke zorg voor beleggers weggenomen, aangezien het een precedent schept voor toekomstige overeenkomsten met andere generieke fabrikanten. Analisten van BofA Securities hebben deze nieuwe ontwikkeling verwerkt in hun op gedisconteerde kasstromen (DCF) gebaseerde model, waarbij nu een meer geleidelijke daling wordt voorspeld vanaf de verwachte piekverkoop van Galafold in de VS in 2030.
Ondanks de verlengde patentduur wordt er een impact op de markt verwacht door concurrerende gentherapieën die hun intrede doen.
Het herziene model is verlengd tot 2037, voorheen 2035, om rekening te houden met de impact op de verkoop van mogelijke generieke concurrentie vanaf 2037. BofA Securities blijft voorspellen dat de wereldwijde piekverkoop van Galafold in 2030 $680 miljoen zal bereiken. Met de recente schikking draagt Galafold nu $9 per aandeel bij aan het nieuwe koersdoel van $15, een stijging ten opzichte van de vorige waardering van $7 per aandeel die bijdroeg aan het doel van $13.
Met het oog op de naderende resultaten van het derde kwartaal, herhaalt BofA Securities zijn koopadvies en kijkt uit naar bijgewerkte lanceringsgegevens voor Galafold bij de behandeling van de ziekte van Fabry en voor Opfolda+Pombiliti bij de ziekte van Pompe.
In ander recent nieuws heeft Amicus Therapeutics een belangrijke schikking bereikt met Teva Pharm, waarmee een patentrechtszaak over het geneesmiddel GALAFOLD wordt afgesloten. De overeenkomst staat Teva Pharm toe om vanaf 30 januari 2037 een generieke versie van GALAFOLD in de VS op de markt te brengen, onder voorbehoud van FDA-goedkeuring. Amicus zet echter zijn juridische strijd tegen Aurobindo Pharma en Lupin Pharmaceuticals voort.
Op financieel gebied rapporteerde Amicus een aanzienlijke omzetgroei van 34%, waarbij in het tweede kwartaal van 2024 €127 miljoen werd bereikt. Deze stijging werd grotendeels toegeschreven aan GALAFOLD, dat een stijging van 19% in de wereldwijde verkoop zag, waardoor Amicus zijn omzetverwachting voor het hele jaar verhoogde naar tussen de 26-31%.
Investeringsbank Jefferies is onlangs begonnen met het volgen van Amicus en heeft een koopadvies voor het aandeel van het bedrijf afgegeven. Jefferies verwacht dat Amicus in de komende 12 tot 18 maanden zou kunnen overgaan tot bedrijfsontwikkeling voor een commercieel zeldzame-ziektengeneesmiddel, een stap die naar verwachting een positieve invloed zal hebben op de winst per aandeel van het bedrijf en de margegroei zal stimuleren.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het groeipotentieel van Amicus Therapeutics op de markt voor zeldzame ziekten.
InvestingPro Inzichten
De recente schikking van Amicus Therapeutics met Teva Pharm en de daaropvolgende verhoging van het koersdoel door BofA Securities sluiten aan bij verschillende positieve indicatoren uit de InvestingPro-gegevens. De indrukwekkende omzetgroei van het bedrijf van 29,98% over de laatste twaalf maanden en een sterke kwartaalgroei van 34,04% duiden op een sterke marktpositie voor het belangrijkste geneesmiddel, Galafold. Deze groeitrend ondersteunt de tip van InvestingPro dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal stijgen.
Bovendien kan Amicus bogen op een uitzonderlijke bruto winstmarge van 89,88%, die InvestingPro aanmerkt als een van de sterke punten van het bedrijf. Deze hoge marge weerspiegelt de efficiëntie van het bedrijf bij de productie en verkoop van zijn producten, met name Galafold, en biedt een solide basis voor toekomstige winstgevendheid naarmate de verkoop blijft groeien.
Hoewel het bedrijf momenteel niet winstgevend is, geven InvestingPro Tips aan dat analisten dit jaar winstgevendheid voorspellen, in lijn met de positieve vooruitzichten die in het artikel worden gepresenteerd. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips voor Amicus Therapeutics, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.