TD Cowen heeft vrijdag het koersdoel voor aandelen van Air Lease Corp (NYSE:AL) verlaagd van $ 58,00 naar $ 56,00, met behoud van een buy-rating op het aandeel. De aanpassing volgt op het recente winstrapport van het bedrijf, dat een verwaterde winst per aandeel (WPA) van $0,81 liet zien. Dit cijfer bleef achter bij zowel de schatting van TD Cowen van $0,92 als de First Call consensus van $0,93.
De tegenvallende winst per aandeel van Air Lease werd toegeschreven aan verschillende factoren. Een daling van de lease-inkomsten had een negatief effect van $ 0,17 op de winst per aandeel. Daarnaast had een stijging van de rentelasten een negatief effect van $0,06. Deze neerwaartse druk werd enigszins getemperd door een daling van de afschrijvingskosten, die een positief effect van $0,06 had, en een stijging van de verkoopopbrengsten van vliegtuigen die $0,05 bijdroegen aan de winst per aandeel.
De prestaties van Air Lease in het afgelopen kwartaal laten een gemengd financieel beeld zien, waarbij sommige bedrijfsonderdelen beter presteerden dan verwacht en andere minder goed. De lease-inkomsten en rentelasten van het bedrijf hebben een belangrijke rol gespeeld in de meest recente EPS-cijfers.
De gehandhaafde Buy rating van TD Cowen suggereert dat de vooruitzichten voor het aandeel Air Lease positief blijven, ondanks de recente aanpassingen. Het nieuwe koersdoel van $ 56,00 weerspiegelt een herijking van de verwachtingen op basis van de laatste financiële resultaten van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Air Lease Corporation een druk tweede kwartaal van 2024, met aanzienlijke activiteit in de levering van nieuwe vliegtuigen, verkoop en financiering. Het bedrijf investeerde ongeveer $940 miljoen in 13 nieuwe vliegtuigen en verkocht 11 vliegtuigen aan derden voor ongeveer $530 miljoen. Verder heeft Air Lease voor $600 miljoen 5,30% senior unsecured medium-term notes uitgegeven met een looptijd tot 2026, en voor $600 miljoen 5,20% senior unsecured medium-term notes met een looptijd tot 2031.
In het eerste kwartaal van 2024 rapporteerde Air Lease een omzet van $ 663 miljoen en een winst per aandeel van $ 0,87. Ondanks een kleine omzetdaling handhaafden BMO Capital en TD Cowen een positieve visie op het bedrijf. BMO Capital stelde het koersdoel voor Air Lease bij naar $55,00, terwijl TD Cowen het koersdoel verlaagde naar $56.
Recente ontwikkelingen geven aan dat de ramingen van Air Lease voor de korte termijn met 5% zijn verlaagd als gevolg van lagere lease-inkomsten. Het bedrijf zag echter een toename van het verkoopvolume en de marges. Analisten van BMO Capital merkten een industrietrend op van leasecontracttarieven die ongeveer 14-15% hoger liggen dan de tarieven die twee jaar geleden werden ondertekend. TD Cowen merkte op dat er een robuuste vraag is naar vliegtuigen van Air Lease. Het bedrijf verwacht ongeveer $5,1 miljard aan vliegtuigleveringen in 2024.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Air Lease Corporation (NYSE:AL) door haar financiële eb en vloed navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro een gedetailleerde momentopname van de huidige marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $4,45 miljard en een koers-winstverhouding van een bescheiden 8,51 is het bedrijf een interessante casus voor beleggers die op zoek zijn naar waarde. De koers-winstverhouding gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 ligt iets hoger op 10,55, wat nog steeds een potentieel aantrekkelijke waardering onderstreept in combinatie met de indrukwekkende brutowinstmarge van het bedrijf van bijna 60%.
InvestingPro Tips wijst erop dat Air Lease werkt met een aanzienlijke schuldenlast, wat een kritieke factor is om in overweging te nemen. Het bedrijf heeft echter laten zien waarde te willen teruggeven aan aandeelhouders en heeft het dividend 11 jaar op rij verhoogd. Deze consistente dividendgroei, inclusief een stijging van 5% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, kan een aantrekkingskracht uitoefenen op beleggers die op inkomsten zijn gericht.
Voor degenen die verder willen kijken, biedt InvestingPro aanvullende inzichten, waaronder 12 InvestingPro Tips voor Air Lease Corporation, te vinden op: https://www.investing.com/pro/AL. Deze tips kunnen een diepere analyse bieden voor beleggers die Air Lease als onderdeel van hun portefeuille overwegen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.