KeyBanc Capital Markets heeft donderdag de vooruitzichten voor Darden Restaurants (NYSE:DRI) bijgesteld en het koersdoel verlaagd naar $170 van de vorige $177, terwijl het een Overweight-rating op het aandeel handhaaft. De beslissing van de firma komt naar aanleiding van de verwachting van een lichte daling van de prestaties van het bedrijf ten opzichte van de consensusramingen.
De aanpassing door KeyBanc werd ingegeven door herziene verwachtingen voor de winst per aandeel (WPA) van Darden voor het boekjaar 2024 en 2025, evenals prognoses voor de groei van de gelijksoortige omzet (SSS). Op basis van een mix van eigen gegevens en gegevens van derden voorspelt de analist nu een bescheiden SSS-groei van 0,3% voor het vierde kwartaal van het boekjaar 2024 en heeft hij de SSS-groeiprognose voor het boekjaar 2025 verlaagd van 1,9% naar 1,5%.
Ondanks de voorzichtige houding op de korte termijn, blijft KeyBanc Darden positief beoordelen op de lange termijn, onder verwijzing naar het potentieel van het bedrijf om marktaandeel te winnen, verkoopstimulerende factoren, toonaangevende schaalgrootte en een gediversifieerde merkenportefeuille die de restaurantketen naar verwachting in staat zal stellen om uit te blinken in verschillende economische cycli.
Het bedrijf verwacht ook dat de groei van de vergelijkbare omzet in het boekjaar 2025 zou kunnen aantrekken, met name door een grotere inzet op nationale reclame, een strategie die naar verluidt succesvol is geweest voor een van de grootste concurrenten van Darden.
Het nieuwe koersdoel van $170 van KeyBanc is gebaseerd op 18 keer de verwachte winst per aandeel voor het boekjaar 2025.
In ander recent nieuws is Darden Restaurants het onderwerp geweest van herziene vooruitzichten van Evercore ISI en Truist Securities vanwege recente ontwikkelingen. Evercore ISI verlaagde zijn koersdoel voor Darden naar $165, op basis van een verwachte vertraging in de groei van het marktaandeel, met name voor het merk Olive Garden. Het bedrijf stelde ook zijn raming van de winst per aandeel (WPA) voor het boekjaar 2025 met 2% naar beneden bij, waardoor deze net onder de consensus kwam te liggen. Truist Securities, aan de andere kant, paste zijn koersdoel voor Darden aan naar $185, na de resultaten van het bedrijf voor het fiscale derde kwartaal van 2024.
Darden rapporteerde een stijging van de totale omzet naar $3 miljard, een stijging van 6,8% ten opzichte van het voorgaande jaar, en handhaafde de stabiele winst per aandeel op $2,62. Het bedrijf opende ook 16 nieuwe restaurants in het kwartaal, wat bijdraagt aan 43 nieuwe vestigingen in 22 staten in het fiscale jaar 2024. De prognoses voor het boekjaar 2024 schommelen rond de $11,4 miljard.
Darden is van plan om 45 tot 50 nieuwe restaurants te openen in fiscaal 2025, met investeringen tussen $250 miljoen en $300 miljoen. Truist Securities uitte echter enige bezorgdheid over de ontwikkelingsrichtlijnen van Darden voor het boekjaar 2025, die enigszins conservatief lijken. Ondanks deze zorgen wordt verwacht dat de strategische focus van Darden op winstgevende omzetgroei en het stabiel houden van de omzet buiten de verkoopruimten het bedrijf zal helpen om de uitdagingen op de korte termijn het hoofd te bieden en het marktaandeel verder uit te breiden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.