Op vrijdag onderging Appian Corp . (NASDAQ:APPN) een wijziging in de aandelenwaardering toen KeyBanc het bedrijf verlaagde van Overweight naar Sector Weight. De verschuiving in de waardering kwam nadat de ontwikkelaar van bedrijfssoftware zijn resultaten voor het tweede kwartaal van 2024 rapporteerde, inclusief een guidance update.
De guidance van het bedrijf suggereerde een procentuele groei in het midden van de tien voor de omzet uit Cloud Subscription, die goed is voor ongeveer 60% van de totale omzet. Dit cijfer viel lager uit dan het groeipercentage van ongeveer 20% of hoger dat eerder door KeyBanc werd verwacht.
Appian kondigde ook de afvloeiing van 150 werknemers aan, een actie die volgens de analyse van KeyBanc niet volledig lijkt te worden weerspiegeld in de kostenbesparingen die worden verwacht in de richtlijnen van het bedrijf voor de tweede helft van 2024.
De beoordeling van het bedrijf geeft aan dat de verwachte financiële voordelen van de personeelsreductie, geschat op ongeveer $20 miljoen, nog niet zijn verdisconteerd in de financiële vooruitzichten van het bedrijf.
Ondanks de inkrimping van het personeelsbestand heeft Appian zijn aangepaste EBITDA-guidance herzien en mikt nu op break-even in het kalenderjaar 2024, in plaats van het kalenderjaar 2025. Deze aanpassing is deels te danken aan de verwachte besparingen op korte termijn als gevolg van de ontslagen.
Het bedrijf bevindt zich echter in een uitdagende positie om de groeivertraging in balans te brengen met de intentie om te blijven investeren in toekomstige groei, een situatie die doet denken aan die waar collega Pegasystems een paar jaar geleden mee te maken kreeg.
De bijgewerkte richtlijnen van Appian hebben geleid tot de herbeoordeling door KeyBanc, omdat de lagere groeiverwachting voor de Cloud Subscription-lijn, een belangrijke factor in de waardering van het aandeel, de beleggingsvooruitzichten heeft veranderd. De verlaging weerspiegelt de herziene verwachtingen voor de prestaties en het groeitraject van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Appian Corporation aanzienlijke groei en vooruitgang richting winstgevendheid gemeld in zijn Q2 2024 earnings call. De inkomsten uit cloudabonnementen stegen met 19% j-o-j tot $88,4 miljoen, terwijl de totale inkomsten met 15% stegen tot $146,5 miljoen.
De inkomsten uit abonnementen vertegenwoordigden 77% van het totaal. Appian merkte ook op dat de AI-gedreven functies steeds meer worden gebruikt en dat het bedrijf succesvol is in belangrijke verticale markten.
Het bedrijf gaf richtlijnen voor aanhoudende groei, waarbij de omzet uit cloudabonnementen voor Q3 2024 naar verwachting tussen de $89 miljoen en $91 miljoen zal bedragen, en de totale omzet naar verwachting tussen de $149 miljoen en $153 miljoen. De aangepaste EBITDA voor Q3 zal naar verwachting variëren van break-even tot een positieve $3 miljoen.
Ondanks een aangepast EBITDA-verlies van $10,5 miljoen, ligt Appian op schema om break-even aangepaste EBITDA te bereiken tegen het einde van 2024. De focus van het bedrijf op strategische investeringen in AI en verticale oplossingen, zoals verzekeringen en farmaceutica, duiden op een robuuste groeistrategie.
Deze ontwikkeling volgt op de recente verlaging van de aandelenwaardering van Appian door KeyBanc, van Overweight naar Sector Weight, nadat het bedrijf had aangekondigd 150 werknemers te ontslaan en een guidance update uitbracht.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente verlaging van de rating van Appian Corp. (NASDAQ:APPN) en de update van de richtlijnen is het relevant om de nieuwste InvestingPro-gegevens en tips te bekijken om een beter inzicht te krijgen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Appian staat momenteel op $2,13 miljard, wat de omvang binnen de software-industrie aangeeft. De omzetgroei van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 laat een gezonde stijging zien van 14,52%, wat wijst op het vermogen van het bedrijf om zijn activiteiten uit te breiden ondanks bredere marktuitdagingen.
De onrendabiliteit van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden is echter een belangrijk punt van zorg, zoals blijkt uit een negatieve koers-winstverhouding van -24,8, aangepast aan -20,54 voor dezelfde periode. Dit komt overeen met de InvestingPro Tip dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Daarnaast heeft het aandeel Appian een opvallende daling doorgemaakt, met een 1-weekse koers-totaalrendement van -22,05%, wat bij beleggers zorgen kan oproepen over de volatiliteit op korte termijn.
Met een gematigd schuldniveau en de afwezigheid van dividenduitkeringen lijkt de financiële strategie van Appian gericht op herinvestering voor groei in plaats van onmiddellijk rendement voor aandeelhouders. Dit wordt verder ondersteund door de inspanningen van het bedrijf om zijn EBITDA-guidance te herzien in de richting van break-even in 2024, wat duidt op een strategische verschuiving om de financiële prestaties te verbeteren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/APPN, die een uitgebreidere analyse kunnen geven van de financiële vooruitzichten en het marktpotentieel van Appian.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.