BURLINGTON, Mass. - In een strategische zet om haar drankenportfolio uit te breiden, heeft Keurig Dr Pepper (NASDAQ: KDP) een definitieve overeenkomst aangekondigd voor de overname van GHOST Lifestyle LLC en GHOST Beverages LLC, gezamenlijk bekend als GHOST. De overname, die naar verwachting eind 2024 of begin 2025 zal worden afgerond, zal KDP in eerste instantie een belang van 60% doen verwerven in het snel groeiende lifestyle sportvoedingsbedrijf.
GHOST, opgericht in 2016, heeft zijn netto-omzet in de afgelopen drie jaar verviervoudigd, waarbij GHOST Energy is uitgegroeid tot een toonaangevend energiedrankenmerk. Het succes van het merk wordt toegeschreven aan zijn onderscheidende smaken, verpakking en sterke betrokkenheid van consumenten. KDP's overname van GHOST is gericht op het versterken van haar aanwezigheid in de categorie energiedranken, als aanvulling op haar bestaande portfolio en om haar bereik naar nieuwe consumenten uit te breiden.
De transactie is zo gestructureerd dat KDP in 2028 de resterende 40% van GHOST kan verwerven, gebaseerd op de financiële prestaties van het merk in 2027. De initiële contante investering voor het 60% eigendom bedraagt ongeveer €990 miljoen, na aftrek van verwachte belastingvoordelen ter waarde van ongeveer €140 miljoen. Deze waardering weerspiegelt een 3x netto-omzetmultiple gebaseerd op GHOST's geprojecteerde financiën voor 2024.
KDP CEO Tim Cofer uitte zijn enthousiasme over de samenwerking met de oprichters van GHOST en benadrukte dat de overname in lijn is met KDP's strategie om haar portfolio te ontwikkelen richting door consumenten geprefereerde gebieden. GHOST zal blijven opereren binnen KDP's U.S. Refreshment Beverages segment onder leiding van haar medeoprichters, Dan Lourenco en Ryan Hughes.
Lourenco, CEO en medeoprichter van GHOST, deelde zijn enthousiasme over de samenwerking met KDP en verwees naar het verleden van het bedrijf in het koesteren van disruptieve merken en een gedeelde visie voor de energiecategorie.
De overname zal naar verwachting neutraal tot licht positief zijn voor KDP's aangepaste winst per aandeel vanaf 2025. Daarnaast verwacht KDP tot €250 miljoen te investeren vanaf medio 2025 om de distributieovereenkomsten van GHOST Energy over te hevelen naar KDP's directe leveringsnetwerk.
Verdere details over de overname zullen worden besproken tijdens KDP's conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024 later vandaag.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft Keurig Dr Pepper een reeks financiële aanpassingen gezien. Jefferies handhaafde een koopadvies voor de aandelen van het bedrijf, waarbij sterke verkopen van Amerikaanse dranken werden benadrukt, met name een groei van 8% voor Dr Pepper. Er wordt echter een zwakker kwartaal verwacht voor de internationale activiteiten van het bedrijf vanwege uitdagingen in Mexico. De winst per aandeel (EPS) prognose voor het derde kwartaal blijft ongewijzigd op 51 cent.
TD Cowen handhaafde ook een Hold-rating, maar verhoogde het koersdoel naar €40, wat een herziene fasering van de winstschattingen van het bedrijf weerspiegelt. De EPS-schatting voor het volledige jaar 2024 blijft stevig op €1,92. Deutsche Bank herzag ondertussen zijn koersdoel naar €37, met behoud van een Hold-rating. Citi verhoogde zijn rating voor Keurig Dr Pepper van Neutral naar Buy, met een nieuw koersdoel van €43.
Keurig Dr Pepper's recente tweede kwartaal resultaten toonden een stijging van 7% in de winst per aandeel en een groei van 3,4% in netto-omzet tegen constante wisselkoersen. Het bedrijf kondigde ook een verhoging van 7% aan in het jaarlijkse dividendtarief, van €0,86 naar €0,92 per aandeel. In andere ontwikkelingen stemde Keurig Dr Pepper ermee in om een civiele boete van €1,5 miljoen te betalen aan de U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) om beschuldigingen te schikken met betrekking tot misleidende verklaringen over de recycleerbaarheid van zijn K-Cup pods.
InvestingPro Inzichten
Nu Keurig Dr Pepper (NASDAQ: KDP) overgaat tot de overname van GHOST, moeten beleggers enkele belangrijke financiële cijfers in overweging nemen die de huidige positie van het bedrijf onderstrepen. Volgens InvestingPro-gegevens heeft KDP een marktkapitalisatie van €49,77 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de drankenindustrie weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedraagt €15,06 miljard, met een bescheiden groei van 3,4% over dezelfde periode.
De financiële gezondheid van KDP wordt verder benadrukt door de indrukwekkende bruto winstmarge van 55,82%, wat wijst op een sterke prijszettingskracht en efficiënt kostenbeheer. Dit sluit goed aan bij een van de InvestingPro Tips, die wijst op KDP's "indrukwekkende bruto winstmarges". Dergelijke robuuste marges zouden het bedrijf financiële flexibiliteit kunnen bieden bij de integratie van GHOST in zijn activiteiten.
Een andere relevante InvestingPro Tip wijst erop dat KDP "zijn dividend 4 opeenvolgende jaren heeft verhoogd". Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 2,51%, kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers. De toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendementen kan worden gezien als een positief teken nu het deze strategische overname aangaat.
Het is vermeldenswaard dat KDP wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 23,25, wat relatief laag is vergeleken met het groeipotentieel van de winst op korte termijn, zoals gesuggereerd door een andere InvestingPro Tip. Deze waarderingsmaatstaf zou kunnen aangeven dat het aandeel redelijk geprijsd is, vooral gezien de groeimogelijkheden die de GHOST-overname zou kunnen brengen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Er zijn zelfs 5 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor KDP, die waardevolle context kunnen bieden voor het begrijpen van de financiële positie en toekomstperspectieven van het bedrijf in het licht van deze overname.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.