JPMorgan heeft woensdag het aandeel FedEx Corporation (NYSE:FDX) opgewaardeerd van Neutral naar Overweight en het koersdoel opwaarts bijgesteld van $296 naar $359. De upgrade volgt op FedEx's aankondiging dat het strategische opties onderzoekt voor zijn vrachtsegment. Deze stap wordt gezien als een potentiële katalysator voor de waarde van het bedrijf, aangezien de vrachtdivisie momenteel wordt verhandeld tegen een multiple die ruwweg de helft is van die van sectorgenoten.
De analist wees erop dat het vrachtsegment van FedEx wordt gewaardeerd op 6,7 keer de bedrijfswaarde over de komende twaalf maanden (NTM) ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA), vergeleken met 13,3 keer voor vergelijkbare zelfstandige bedrijven. Een spin-off zou zowel FedEx als de less-than-truckload (LTL) industrie ten goede kunnen komen, gezien de sterke focus van Freight op rendementsbeheer en margeprestaties.
Hoewel het FedEx management geen uitgebreide details heeft gegeven over de mogelijke uitkomsten van hun strategische evaluatie, was de reactie van de markt opmerkelijk, met aandelen die na sluitingstijd met ongeveer 14% zijn gestegen. Het positieve momentum zal naar verwachting aanhouden, ondersteund door recente wijzigingen in de brandstoftoeslagtabellen en een stabiele initiële impact van het verlies van een contract met de U.S. Postal Service.
Ondanks een aantal resterende risico's, zoals de noodzaak om het verlies van het USPS-contract te verzachten en besparingen door te voeren via het DRIVE-initiatief, lijkt de transformatie bij FedEx aan kracht te winnen. Met name de strategische ontwikkelingen in het vrachtsegment zijn belangrijk en zullen het aandeel de komende zes maanden naar verwachting ondersteunen naarmate de herziening vordert.
De analist merkte ook op dat terwijl het algemene sentiment ten aanzien van de pakketsector neutraal tot negatief is en cyclische uitdagingen blijven bestaan, de specifieke strategische veranderingen bij FedEx een dwingende reden zijn om aandacht te besteden aan het aandeel. Het nieuwe koersdoel suggereert een extra stijging van 11% als de strategische acties met betrekking tot het vrachtsegment zich ontvouwen zoals verwacht.
In ander recent nieuws rapporteerde FedEx Corporation een aangepaste winst per aandeel (WPA) over het vierde kwartaal van $5,41 voor het boekjaar 2024, waarmee de verwachtingen van analisten licht werden overtroffen. Dit werd voornamelijk toegeschreven aan de sterker dan verwachte prestaties van het vrachtsegment van het bedrijf en een iets hogere Ground-marge.
Het bedrijf stelde ook een winstdoel voor het boekjaar 2025 vast tussen $ 20 en $ 22 per aandeel, wat de verwachtingen van Wall Street overtreft, wat aangeeft dat het bedrijf zich richt op kostenbesparende maatregelen om de marges te verbeteren.
Evercore ISI verhoogde zijn koersdoel voor FedEx naar $339,00 en handhaafde een Outperform rating voor de aandelen. Het standpunt van de firma werd beïnvloed door FedEx's voortdurende uitvoering van zijn DRIVE besparingsprogramma en de succesvolle consolidatie van zijn Ground en Express activiteiten.
Ondertussen handhaafde TD Cowen een Buy-rating op FedEx met een koersdoel van $ 320,00, terwijl Wells Fargo een Equal Weight-rating gaf en onzekerheden aanhaalde rond de fiscale verwachtingen voor 2025 en het recente verlies van een contract met USPS.
In andere recente ontwikkelingen kondigde FedEx plannen aan om tussen de 1.700 en 2.000 banen te schrappen in Europa in de komende 18 maanden als onderdeel van een bredere kostenbesparingsstrategie. Het bedrijf verwacht dat deze banenreducties zullen resulteren in jaarlijkse besparingen van $125 miljoen tot $175 miljoen vanaf boekjaar 2027.
InvesteringsPro Inzichten
Na de upgrade door JPMorgan laat een nadere beschouwing van FedEx Corporation (NYSE:FDX) door middel van InvestingPro-gegevens de robuuste financiële gezondheid en aantrekkelijkheid van het bedrijf zien. Met een marktkapitalisatie van $63,09 miljard en een sterke koers-winstverhouding van 14,57, die wordt bijgesteld naar een nog aantrekkelijkere 12,94 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf het derde kwartaal van 2024, valt FedEx op in de markt. Bovendien ligt het dividendrendement van het bedrijf vanaf medio 2024 op 2,15%, wat een aanzienlijke dividendgroei van 20,0% ten opzichte van het voorgaande jaar weerspiegelt. Dit komt overeen met een van de InvestingPro Tips waarin wordt benadrukt dat FedEx niet alleen het dividend 3 jaar op rij heeft verhoogd, maar ook de dividenduitkeringen 23 jaar op rij heeft gehandhaafd, wat de toewijding aan aandeelhoudersrendement onderstreept.
Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, wat wordt bevestigd door de gewone en verwaterde winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten die respectievelijk $17,59 en $17,37 bedragen. De stabiliteit van FedEx blijkt ook uit de lage koersvolatiliteit, waardoor het een potentieel aantrekkelijke optie is voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele prestaties. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer inzicht biedt InvestingPro aanvullende tips over FedEx, die kunnen worden onderzocht voor een diepere duik in de vooruitzichten van het bedrijf. Om uw beleggingsonderzoek te verbeteren, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement op InvestingPro, waar nog zes tips klaar staan om uw beleggingsbeslissingen te begeleiden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.