Op woensdag heeft JPMorgan zijn koersdoel voor Kuehne + Nagel International AG (KNIN:SW) (OTC: KHNGY) herzien en verlaagd van CHF220 naar CHF210, terwijl het Underweight-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze aanpassing volgt op de derdekwartaalcijfers van het logistieke bedrijf, die zwakkere EBIT-resultaten lieten zien dan verwacht.
De winst voor rente en belastingen (EBIT) van Kuehne + Nagel voor het derde kwartaal van 2024 zette JPMorgan ertoe aan zijn prognoses te herzien. De EBIT-schattingen van de firma voor de jaren 2024 tot en met 2026 zijn gemiddeld met 4% verlaagd. Deze herbeoordeling leidde tot het verlaagde koersdoel.
De reden voor het aanhoudende Underweight-advies komt voort uit de verwachting van beperkte organische groei voor het bedrijf, met een verwachte stijging van de winst per aandeel (EPS) van slechts 4% van 2025 tot 2028.
Het rapport van JPMorgan benadrukte ook de huidige volatiele marktomstandigheden en suggereerde dat de markt zich waarschijnlijk zou concentreren op organische ontwikkelingen binnen Kuehne + Nagel.
Deze focus komt vooral na de recente rationalisatie van de klantenportefeuille in de Sea Logistics-divisie van het bedrijf en de voortdurende investeringsstrategie gericht op het uitbreiden van het klantenbestand van kleine en middelgrote ondernemingen (MKB).
Bovendien verwacht JPMorgan een geleidelijke normalisering van de brutowinst (GP) marges, voornamelijk in de Sea Logistics-sector, naarmate de impact van de situatie in de Rode Zee afneemt. Ondanks deze factoren blijft de firma voorzichtig wat betreft de toekomstige prestaties van het aandeel.
De aandelen van Kuehne + Nagel worden verhandeld tegen 23 keer de geschatte winst per aandeel voor 2025 (K/W), en de schattingen van JPMorgan liggen meer dan 10% onder de consensusverwachting voor de winst van het bedrijf in 2025.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.