Op maandag initieerde JPMorgan de dekking van het StandardAero-aandeel, een bedrijf gespecialiseerd in de aftermarket van luchtvaartmotoren, met een Overweight-rating en een koersdoel van $36,00. Het bedrijf ziet StandardAero als een toonaangevende onderhoudsprovider voor verschillende commerciële, militaire en zakelijke luchtvaartmotoren en benadrukt de inspanningen om capaciteit en diensten uit te breiden.
StandardAero (NYSE:SARO) wordt erkend voor zijn prominente positie in het onderhoud van belangrijke motoren, waarbij het als nummer één of twee provider is gerangschikt voor platforms die ongeveer 80% van de Engine Services-verkopen in het voorgaande jaar vertegenwoordigden. Dit toont de integrale rol van het bedrijf in het ondersteunen van de vloten die het bedient, versterkt door de nauwe banden met belangrijke originele motorfabrikanten (OEM's).
Het bedrijf voorspelt een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) in de verkoop van dubbele cijfers van 2024 tot 2027, waarbij meer dan $7 miljard wordt overschreden, met een margeuitbreiding van ongeveer 200 basispunten tot meer dan 14%. Deze projecties zijn gebaseerd op StandardAero's sterke positie om aan de stijgende vraag naar onderhoudsdiensten te voldoen.
De strategie van StandardAero omvat niet alleen het behouden van de leidende positie in de huidige markt, maar ook het laten groeien van de Repair-unit en het toevoegen van nieuwe capaciteit voor het reviseren van CFM-motoren. Verwacht wordt dat de gediversifieerde en aanzienlijke motorpopulatie van het bedrijf, die een reeks vliegtuigen aandrijft buiten de meest prominente Boeing- en Airbus-modellen, een betrouwbare en winstgevende werklast zal opleveren.
Het koersdoel van JPMorgan van $36,00 is gebaseerd op een 16-voudige multiple van de door het bedrijf geprojecteerde aangepaste EBITDA van $885 miljoen voor 2026, vooruitkijkend naar eind 2025. De vooruitzichten van de analist suggereren vertrouwen in de toekomstige prestaties van StandardAero en het vermogen om te profiteren van de verwachte toename in de onderhoudsvraag.
In ander recent nieuws heeft StandardAero, Inc. met succes zijn beursgang (IPO) afgerond. Het bedrijf verkocht in totaal 69 miljoen aandelen tegen $24,00 per aandeel. Dit bestond uit 53,25 miljoen aandelen verkocht door het bedrijf en 15,75 miljoen door bestaande aandeelhouders.
De IPO bracht ongeveer $1,201 miljard aan netto-opbrengsten op, die het bedrijf strategisch gebruikte om alle uitstaande senior ongedekte PIK toggle notes met vervaldatum in 2027 af te lossen voor $475,5 miljoen en om de 2024 Term B-1 Loan Facility en de 2024 Term Loan B-2 Facility gedeeltelijk af te lossen met respectievelijk $523,7 miljoen en $201,9 miljoen.
Als gevolg hiervan bedragen de resterende uitstaande leningen onder deze faciliteiten ongeveer $1,464 miljard en $564,8 miljoen. Naast de IPO is StandardAero een aandeelhoudersovereenkomst aangegaan met bepaalde aandeelhouders en heeft het een gewijzigde en geherformuleerde oprichtingsakte en statuten ingediend bij de Secretary of State van Delaware. Deze laatste ontwikkelingen zijn gebaseerd op een recente SEC-indiening.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de optimistische vooruitzichten van JPMorgan voor StandardAero (NYSE:SARO), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Ondanks de positieve groeiverwachtingen van het bedrijf, benadrukken InvestingPro Tips dat StandardAero momenteel niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden en lijdt onder zwakke bruto winstmarges. Dit sluit aan bij de gerapporteerde bruto winstmarge van 13,96% van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat de verwachting van JPMorgan van margeuitbreiding in de komende jaren ondersteunt.
Wat betreft de financiële gezondheid, merkt een InvestingPro Tip op dat de liquide activa van StandardAero de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat wijst op een solide financiële positie op korte termijn terwijl het bedrijf zijn groeistrategieën nastreeft. Deze liquiditeit zou cruciaal kunnen zijn voor het financieren van de capaciteitsuitbreiding en dienstengroei-initiatieven die in de analyse van JPMorgan worden genoemd.
De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 bedraagt $4,84 miljard, met een kwartaalomzetgroei van 16,41% in Q2 2024. Deze cijfers ondersteunen de projectie van JPMorgan van een CAGR in de verkoop met dubbele cijfers tot 2027.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële positie en het groeipotentieel van StandardAero. Er zijn 6 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor StandardAero, die waardevol kunnen zijn voor het nemen van geïnformeerde investeringsbeslissingen in het licht van de expansieplannen en marktpositionering van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.