Jefferies heeft woensdag zijn koersdoel voor The Blackstone Group (NYSE:BX) verlaagd van $145 naar $138, terwijl het een buy-rating op het aandeel handhaafde.
De firma noteerde een lichte daling in hun geschatte Distributable Earnings per share (DE/shr) voor het tweede kwartaal van 2024 naar $0,98 van $1,03. Deze herziening volgt op observaties van toegenomen activiteit tegen het einde van het kwartaal in zowel de Private Equity (PE) als Real Estate (RE) sectoren, inclusief een eerder dan verwachte sluiting van de investering van het bedrijf in AIRC in het tweede kwartaal.
De prognose van het bureau voor Blackstone's Fee-Related Earnings (FRE) staat op $1,32 miljard, wat neerkomt op een marge van 57,5%, iets hoger dan de 57,2% in het vorige kwartaal. Deze schatting komt overeen met eerdere verklaringen van het management waarin stabiliteit van de marge werd verwacht.
In de detailhandel rapporteerde Blackstone Private Equity (BXPE) een instroom van meer dan $ 1,6 miljard tijdens het tweede kwartaal, wat neerkomt op $ 4,3 miljard sinds de oprichting. Blackstone Credit (BCRED) zag de instroom aanzienlijk toenemen en bereikte in het tweede kwartaal met $ 3,4 miljard het hoogste niveau in twee jaar, waarmee de $ 2,9 miljard van het eerste kwartaal werd overtroffen.
Hoewel Blackstone Real Estate Income Trust (BREIT) eind mei werd geconfronteerd met een piek in aflossingsverzoeken, die maand-over-maand met ongeveer 70% stegen tot ongeveer $ 1,6 miljard, slaagde het er in juni in om deze verzoeken met $ 803 miljoen aan aflossingen te matigen tot bijna het laagste niveau in twee jaar. Deze stijging in mei volgde op acties van een andere grote niet-beursgenoteerde REIT, Starwood's SREIT, die aflossingen had beperkt.
Sinds februari heeft BREIT echter met succes aan 100% van de aflossingsverzoeken voldaan, wat duidt op een herstel van eerdere druk.
In ander recent nieuws heeft Blackstone Inc. organisatorische veranderingen en bijgewerkte financiële gegevens voor het eerste kwartaal van 2024 aangekondigd. De onderneming heeft haar bedrijfssegmenten geherstructureerd, waarbij de GP stakes activiteiten zijn verplaatst naar het Private Equity segment en de activiteiten die worden beheerd door Harvest Fund Advisors LLC zijn verplaatst naar het Multi-Asset Investing segment. Deze veranderingen zijn bedoeld om de activiteiten te stroomlijnen en beleggers duidelijkere financiële informatie te geven.
Daarnaast is Blackstone actief geweest op het gebied van fusies en overnames. Het bedrijf verkocht Alinamin, een Japans farmaceutisch bedrijf, aan MBK Partners voor ongeveer $2,17 miljard, maar behoudt een minderheidsbelang in het bedrijf. Verder wordt het overnamevoorstel van Blackstone voor Infocom, een Japanse distributeur van digitale strips, opnieuw bekeken. De overname, gewaardeerd op ongeveer $1,78 miljard, zou Blackstone's grootste investering in Japan tot nu toe kunnen zijn.
Aan het analistenfront handhaafde Citi een neutraal standpunt over Blackstone's aandelen, met een ongewijzigd koersdoel van $ 124,00. Het bedrijf verlaagde zijn raming van de winst per aandeel voor het tweede kwartaal van 2024 voor Blackstone licht naar $1,04 van de vorige $1,08.
Tot slot is Blackstone van plan om de omvang van zijn Europese private kredietfonds het komende jaar te verdubbelen, na een succesvolle verhoging van 1 miljard euro ($ 1,07 miljard). Dit zijn recente ontwikkelingen in de activiteiten en strategische richting van Blackstone.
Inzichten van InvestingPro
Na de recente aanpassing van het koersdoel van Jefferies voor The Blackstone Group (NYSE:BX) is het waardevol om naar het bedrijf te kijken door de lens van actuele InvestingPro-gegevens en -tips. Met een marktkapitalisatie van $147,56 miljard en een robuuste omzetgroei van 129,76% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, heeft Blackstone een sterke financiële positie. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 42,66, wat in combinatie met een koers-winstverhouding van slechts 0,18 voor dezelfde periode suggereert dat het aandeel wordt verhandeld tegen een lage prijs ten opzichte van het winstgroeipotentieel op de korte termijn.
InvestingPro Tips benadrukken dat de netto-inkomsten van Blackstone dit jaar naar verwachting zullen stijgen en analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal zijn, wat de stelling van aanhoudende financiële prestaties ondersteunt. Daarnaast heeft het bedrijf betrokkenheid bij aandeelhouders getoond door dividenduitkeringen 18 jaar op rij te handhaven, ondanks een lichte dip in de dividendgroei in de afgelopen twaalf maanden. Met deze inzichten kunnen beleggers de beleggingskansen van Blackstone beter inschatten.
Om dieper in te gaan op het potentieel van Blackstone en toegang te krijgen tot nog meer inzichten, kunt u de aanvullende 9 InvestingPro Tips bekijken die beschikbaar zijn op https://www.investing.com/pro/BX. En voor degenen die geïnteresseerd zijn in het ontsluiten van het volledige pakket aan functies, gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.