Op vrijdag kreeg Alimentation Couche-Tard Inc (ATD/B:CN) (OTC: ANCUF), een prominente exploitant van gemakswinkels die bekend staat om zijn Circle K-merk, een positieve outlook van Jefferies met de initiëring van een Buy-rating en een koersdoel dat is vastgesteld op C$91,00. De firma benadrukte de sterke positie in de buurtwinkelsector en het potentieel voor verdere groei van het marktaandeel.
Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een voorspelde ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) multiple van ongeveer 9 keer voor het fiscale jaar twee jaar vooruit. Jefferies wijst op de toonaangevende brandstofmarges van Alimentation Couche-Tard in de VS en de groeimogelijkheden op wereldwijde schaal als belangrijke factoren die de gunstige beoordeling ondersteunen.
De robuuste kasstroomgenererende capaciteiten van Alimentation Couche-Tard dragen ook bij aan het positieve standpunt van de analist. Er wordt verwacht dat de financiële kracht van het bedrijf zijn vermogen om uit te breiden en zijn marktaanwezigheid te vergroten zal ondersteunen.
Vooruitkijkend naar het jaar 2028 schat Jefferies dat Alimentation Couche-Tard een EBITDA van ongeveer $10 miljard zou kunnen bereiken, wat zich zou kunnen vertalen in een winst per aandeel (WPA) van $6,57. Deze prognose suggereert een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van de winst van ongeveer 16%, wat de optimistische kijk van het bedrijf op het winsttraject van het bedrijf in de komende jaren onderstreept.
De steun van Jefferies komt als een sterk signaal aan beleggers met betrekking tot de vooruitzichten van Alimentation Couche-Tard in de buurtwinkelbranche, waar het momenteel de op één na grootste keten is. Er wordt verwacht dat de strategische focus van het bedrijf op het beheer van brandstofmarges en internationale expansie de belangrijkste aanjagers zullen zijn van de financiële prestaties en de aandeelhouderswaarde.
In ander recent nieuws rapporteerde Alimentation Couche-Tard Inc. de winst over het derde kwartaal van het boekjaar 2024, met een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $ 0,65, een daling van 12% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, en een daling ten opzichte van de door analisten verwachte WPA van $ 0,84. Factoren zoals lager dan verwachte brandstofmarges in zowel de VS als Europa, hogere afschrijvingskosten en een dip in de Amerikaanse brutomarges op merchandise droegen bij aan deze resultaten.
Het bedrijf maakte ook een daling bekend in de groei van de verkoop van merchandise in alle gerapporteerde regio's, voor het eerst in meer dan tien jaar. Deze neergang houdt verband met gematigde discretionaire uitgaven die leiden tot een zwakker consumentenverkeer en een voortdurende daling van de sigarettenverkoop. Ondanks deze uitdagingen waren de prestaties van Couche-Tard in de V.S. relatief beter dan die van concurrent 7-Eleven, omdat deze een minder sterke daling van de verkoop van merchandise in dezelfde winkels kende.
Anderzijds handhaafde Stifel Canada een positieve visie op Couche-Tard, met een herbevestiging van de rating Buy en een koersdoel van Cdn $89,00. Het bedrijf erkende de succesvolle voortgang van de integratie-inspanningen van het bedrijf, met vermelding van de rebranding van verschillende winkels onder de vlag van Circle K en de positieve reacties van klanten.
Stifel's analyse van Couche-Tard's integratie van TotalEnergies heeft hun vertrouwen in de capaciteiten van het bedrijf als een top-tier consolidator versterkt.
InvesteringsPro Inzichten
Alimentation Couche-Tard Inc (OTC: ANCUF) heeft laten zien dat het zich inzet voor aandeelhoudersrendement. Het dividend is 14 jaar op rij verhoogd, wat getuigt van de financiële veerkracht en strategische planning van het bedrijf. Ondanks een lichte omzetdaling in de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024 blijft de brutowinstmarge van het bedrijf gezond met 18,0%, wat wijst op een efficiënte bedrijfsvoering en een robuust bedrijfsmodel. Bovendien hebben analisten hun winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat suggereert dat beleggers de prestaties van het bedrijf nauwlettend in de gaten willen houden. Met een hoge koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, is het belangrijk voor potentiële beleggers om de waardering van het bedrijf te bekijken in de context van de winstverwachtingen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Alimentation Couche-Tard een prominente speler is in de sector Distributie & Detailhandel van Basisconsumptiegoederen en al 20 jaar op rij dividend uitkeert, wat de stabiliteit in de markt illustreert. Bovendien werkt het bedrijf met een gematigd schuldniveau, wat enige flexibiliteit kan bieden in zijn groei- en investeringsstrategieën. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, zijn er extra tips beschikbaar op InvestingPro, die toegankelijk zijn met een speciale aanbieding waarbij de couponcode PRONEWS24 wordt gebruikt om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Voor beleggers die gebruik willen maken van deze inzichten, is het opmerkelijk dat Alimentation Couche-Tard haar volgende resultaten bekend zal maken op 25 juni 2024, een datum die meer duidelijkheid zou kunnen geven over haar financiële traject en de impact van haar strategische initiatieven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.