Donderdag heeft Truist Securities het koersdoel voor Integer Holdings (NYSE:ITGR), een producent van medische apparatuur, aangepast naar €147,00 van €147,00, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening volgt op de gerapporteerde omzetdaling van het bedrijf, die wordt toegeschreven aan een tragere groei in de segmenten Cardiac Rhythm Management (CRM) en neuromodulatie, evenals tijdelijke verstoringen veroorzaakt door orkanen, waarvan verwacht wordt dat ze in het vierde kwartaal zullen herstellen.
Ondanks de tegenvallende omzet overtroffen de operationele marges en de winst per aandeel (EPS) van Integer de verwachtingen. Truist Securities benadrukte de zeldzaamheid van kleine tot middelgrote (SMID) MedTech-bedrijven die een dubbelcijferige EPS-groei laten zien, wat suggereert dat dit ondersteuning zou kunnen bieden voor de aandelenmultiples van het bedrijf naarmate de EPS-schattingen toenemen. Het bedrijf merkte ook op dat het toekomstige winstpotentieel van Integer wordt onderschat.
Het management van Integer heeft de richtlijn voor organische groei voor 2024 verhoogd naar 7-8%, ten opzichte van de eerdere range van 6-8%. Deze aanpassing wijst op een aanzienlijke versnelling in het vierde kwartaal, gedreven door beter zicht op klantentrends in de Cardio- en Pre-Market Approval (PMA)-activiteiten, extra verkoopdagen en een terugkeer naar normaliteit na de impact van de orkaan.
De verlaging van het koersdoel naar €147 van €150 door Truist Securities is gebaseerd op een iets lagere koers-winstverhouding (K/W). De analyse van het bedrijf houdt rekening met de solide prestaties van het bedrijf op het gebied van operationele marges en EPS, naast de verwachtingen van een sterk herstel in het komende kwartaal.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.