Op dinsdag heeft HSBC zijn vooruitzichten voor Kuehne + Nagel International AG (KNIN:SW) (OTC: KHNGY), een wereldwijd transport- en logistiekbedrijf, bijgesteld. De analist van de firma heeft het koersdoel verlaagd naar CHF248,00, een daling ten opzichte van het eerdere doel van CHF255,00, terwijl het Hold-advies voor het aandeel gehandhaafd blijft.
De herziening komt na een herbeoordeling van de winstprognoses van het bedrijf, die naar verwachting lager zullen uitvallen dan eerdere schattingen. De analist noemde deze verwachte afname van het winstmomentum voor de tweede helft van het jaar als een belangrijke reden voor de aanpassing.
Desondanks was er een licht positief aspect, aangezien de gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) die in de discounted cash flow (DCF) waardering wordt gebruikt, werd verlaagd naar 8,0%, ten opzichte van 8,2%.
De aandelen van Kuehne + Nagel hebben de afgelopen maand een daling van 11% laten zien, wat contrasteert met de lokale marktindex (SMI) die in dezelfde periode slechts een daling van 2% zag. Deze prestatie heeft de waardering van het bedrijf in lijn gebracht met het gemiddelde van de consensus 12-maands forward EV/EBIT en PE-multiples.
De verklaring van de analist benadrukte de redenering achter het gehandhaafde Hold-advies, waarbij werd aangegeven dat de huidige aandelenkoers de consensus van de markt weerspiegelt en op dit moment geen overtuigende reden biedt voor een opwaardering of downgrade. Het standpunt van de firma blijft voorzichtig vanwege de verzwakte winstvooruitzichten voor de tweede helft van het jaar.
In ander recent nieuws is Kuehne + Nagel International AG onder de loep genomen door financiële analisten. Ondanks een lichte daling in de wereldwijde containervaartactiviteit, heeft UBS besloten zijn Neutral-standpunt over het Kuehne + Nagel-aandeel te handhaven, waarbij het koersdoel stabiel blijft op CHF266,00. Deze beslissing werd beïnvloed door de gemengde mondiale vrachttrends, waarbij Europa en Noord-Amerika een robuuste groei vertoonden, terwijl andere regio's een daling ondervonden.
Tegelijkertijd heeft HSBC het advies voor het Kuehne + Nagel-aandeel verhoogd van "Reduce" naar "Hold", waarbij het koersdoel werd verhoogd van CHF225,00 naar CHF255,00. Deze aanpassing was gebaseerd op verbeterde winstschattingen en lagere aannames voor de gewogen gemiddelde kapitaalkosten. De herbeoordeling van HSBC suggereert dat de winst zou moeten blijven verbeteren vanwege gunstige ontwikkelingen in de vrachtprijzen op de markt.
HSBC uitte echter voorzichtigheid met betrekking tot de zeevrachtensector, waarbij werd gewezen op mogelijke neerwaartse risico's in het vierde kwartaal vanwege de mogelijke terugkeer van overcapaciteit. Ondanks deze zorg rechtvaardigt de huidige aandelenwaardering de opwaardering naar een "Hold"-status. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen met betrekking tot Kuehne + Nagel International AG.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij de analyse van HSBC over Kuehne + Nagel International AG (OTC: KHNGY). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €32,13 miljard, met een K/W-verhouding van 24,95 op basis van de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze waardering sluit aan bij de observatie van HSBC dat de aandelenkoers van het bedrijf de marktconsensus weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Kuehne + Nagel dicht bij het 52-weken dieptepunt handelt, wat de genoemde daling van 11% in het artikel bevestigt. Bovendien heeft het bedrijf 30 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat langdurige financiële stabiliteit aantoont ondanks de huidige marktuitdagingen.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 bedroeg €25,25 miljard, met een omzetgroei van 1,22% in Q2 2024. Deze bescheiden groei, in combinatie met een operationele winstmarge van 6,59%, suggereert dat het bedrijf navigeert in een uitdagende bedrijfsomgeving, wat de verlaagde winstprognoses van HSBC kan verklaren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Kuehne + Nagel, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.