ORLANDO, Fla. - Hilton Grand Vacations Inc. (NYSE:HGV) heeft met succes een belangrijke securitisatie van timeshare-leningen afgerond, met een totale waarde van $500 miljoen, via Hilton Grand Vacations Trust 2024-3. De transactie, de grootste tot nu toe voor het bedrijf, omvatte de uitgifte van drie klassen Notes: Class A, B en C, met een totale voorschotpercentage van 98%.
Class A Notes, ter waarde van ongeveer $273 miljoen, hebben een couponrente van 4,98%. Class B Notes, met een totaal van ongeveer $147 miljoen, hebben een couponrente van 5,27%, terwijl de ongeveer $80 miljoen aan Class C Notes een couponrente van 5,71% hebben. De gecombineerde gewogen gemiddelde couponrente voor deze securitisatie bedraagt 5,18%.
Dan Mathewes, president en CFO van Hilton Grand Vacations, benadrukte het belang van deze securitisatie en stelde dat het de marktleiderspositie van het bedrijf onderstreept en bijdraagt aan hun doel om synergiedoelstellingen te bereiken. Hij wees ook op de consolidatie van legacy Bluegreen Vacations timeshare-leningen met HGV deed- en trustleningen in één platform, dat er nog steeds in slaagde om investment grade ratings en een hoog voorschotpercentage te verkrijgen.
De opbrengst van deze uitgifte, na aftrek van kosten, is bestemd voor schuldaflossing en andere algemene bedrijfsdoeleinden. Dit is de 12e termijnsecuritisatie van timeshare-leningen van het bedrijf en de eerste die onderpand van HGV, Diamond Resorts en Bluegreen Vacations omvat onder het Hilton Grand Vacations Trust platform.
Een consortium van banken, waaronder Deutsche Bank Securities, BofA Securities, Wells Fargo Securities, Barclays, Goldman Sachs & Co. LLC, en MUFG, nam deel aan de transactie, waarbij Deutsche Bank Securities optrad als Structuring Lead Manager en Joint Bookrunner. Co-Managers waren onder andere Citizens Capital Markets, Regions Securities LLC, Truist Securities en Academy Securities, terwijl Alston and Bird LLP HGV vertegenwoordigde als issuer counsel.
De Notes werden aangeboden aan gekwalificeerde institutionele beleggers in de VS en aan internationale beleggers onder Regulation S van de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd. De securitisatie ontving ratings van Standard & Poor's Financial Services LLC (S&P) en Fitch Ratings (Fitch).
Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen en weerspiegelt de huidige verwachtingen van het bedrijf voor zijn toekomstige prestaties. Deze verklaringen zijn onderhevig aan bepaalde risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen. Hilton Grand Vacations adviseert het meest recente jaarverslag op Form 10-K en daaropvolgende SEC-deponeringen te raadplegen voor een meer gedetailleerde bespreking van deze factoren.
De informatie voor dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Hilton Grand Vacations Inc.
In ander recent nieuws rapporteerde Hilton Grand Vacations resultaten voor het derde kwartaal die niet voldeden aan de verwachtingen van analisten. De aangepaste winst per aandeel van het bedrijf was $0,67, wat lager was dan de consensusschatting van $0,76. Hilton Grand Vacations rapporteerde echter wel een omzet van $1,31 miljard, iets hoger dan de verwachte $1,29 miljard.
De totale contractverkopen voor het bedrijf stegen naar $777 miljoen in het derde kwartaal, een stijging ten opzichte van $603 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Desondanks daalde de nettowinst van Hilton Grand Vacations toe te rekenen aan aandeelhouders naar $29 miljoen, een aanzienlijke daling ten opzichte van $92 miljoen in het derde kwartaal van het voorgaande jaar.
Te midden van deze ontwikkelingen heeft het bedrijf zijn volledige jaar 2024 richtlijn voor aangepaste EBITDA, exclusief uitgestelde betalingen en erkenningen, gehandhaafd op tussen $1,075 miljard en $1,135 miljard. Hilton Grand Vacations eindigde het kwartaal met 722.000 leden, wat een netto eigenaargroei van 1,2% betekent voor de legacy HGV-DRI business over de afgelopen 12 maanden.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op het recente securitisatienieuws van Hilton Grand Vacations Inc. (NYSE:HGV), biedt InvestingPro data extra context over de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf.
De marktkapitalisatie van HGV bedraagt $4,16 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de timeshare-industrie weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 was $3,98 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 7,85% over dezelfde periode. Deze groei sluit aan bij het vermogen van het bedrijf om grootschalige financiële transacties uit te voeren, zoals de recente securitisatie van $500 miljoen.
Een InvestingPro Tip geeft aan dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar, wat deels gedreven zou kunnen worden door de strategische financiële zetten van het bedrijf, zoals deze securitisatie. Bovendien overtreffen de liquide activa van HGV de kortlopende verplichtingen, wat wijst op een sterke financiële positie die het vermogen ondersteunt om grote schulduitgiften effectief te beheren.
De winstgevendheid van het bedrijf is ook opmerkelijk, met een aangepast bedrijfsresultaat van $721 miljoen en een operationele winstmarge van 18,1% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze winstgevendheid ondersteunt HGV's vermogen om de nieuw uitgegeven schuld te bedienen en mogelijk de synergiedoelstellingen te bereiken die CFO Dan Mathewes noemde.
Beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse kunnen 9 aanvullende InvestingPro Tips voor HGV vinden, die diepere inzichten bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.