Dinsdag - H.C. Wainwright heeft het aandeel HilleVax, Inc. (NASDAQ:HLVX) verlaagd van Kopen naar Neutraal, met een koersdoel van $2,00, na teleurstellende resultaten van een belangrijk vaccinonderzoek.
De Fase 2B NEST-IN1 studie onder kinderen, die de werkzaamheid van de vaccinkandidaat HIL-214 evalueerde voor de preventie van matige tot ernstige acute gastro-enteritis (AGE) als gevolg van norovirus, voldeed niet aan de primaire eindpunten.
De primaire focus van de studie lag op het beoordelen van het aantal proefpersonen met matige tot ernstige AGE geassocieerd met de GI.1- of GII.4-genotypes van het norovirus. Deze genotypen zijn verantwoordelijk voor de meerderheid van de wereldwijde norovirusinfecties die leiden tot AGE. Het falen van HIL-214 om de werkzaamheid bij zuigelingen aan te tonen, heeft de ontwikkeling ervan bij deze bevolkingsgroep stopgezet. De toekomst van het vaccinprogramma voor volwassenen blijft onzeker.
De analist wees op de prevalentie van het GII.4 capsid genotype, dat het meest voorkomt in zowel ontwikkelings- als ontwikkelde landen. Het onderzoek suggereerde dat de werkzaamheid van het vaccin beïnvloed zou kunnen zijn door het ontstaan van meerdere GII.4-stammen tijdens het onderzoek.
Dit roept vragen op over de noodzaak van een meer divers vaccinontwerp dat potentiële nieuwe stammen kan aanpakken, vooral bij de ontwikkeling van HIL-214 voor volwassenen of de Fase-1 kandidaat HIL-216 die klaar is.
H.C. Wainwright heeft de noodzaak uitgesproken van geruststelling dat elke verdere ontwikkeling van de norovirusvaccin-kandidaten van HilleVax, inclusief HIL-214 voor volwassenen of HIL-216, in staat zal zijn om de evoluerende stammen van het GII.4 genotype en hun geassocieerde AGE aan te pakken. De ratingverlaging weerspiegelt een voorzichtige houding in afwachting van meer duidelijkheid over de richting en het potentieel van het HilleVax-vaccinplatform.
In ander recent nieuws heeft HilleVax, Inc. een aanzienlijke tegenslag te verwerken gekregen met de stopzetting van zijn HIL-214 vaccin voor zuigelingen na teleurstellende resultaten van de NEST-IN1 klinische studie. De studie voldeed niet aan de primaire en secundaire eindpunten voor werkzaamheid en behaalde slechts een werkzaamheidspercentage van 5%.
Als reactie op deze ontwikkelingen verlaagde financieel dienstverlener Stifel de rating van HilleVax van Kopen naar Houden en verlaagde het koersdoel aanzienlijk naar $3,00, een scherpe daling ten opzichte van het vorige koersdoel van $34,00.
Het herziene model van de firma voor HilleVax heeft nu de verwachte verkoop van HIL-214 aan kinderen verwijderd en voorziet een langdurige route naar de registratie en commercialisering van het vaccin voor gebruik door volwassenen.
Ondanks deze uitdagingen is HilleVax van plan de ontwikkeling van zijn kandidaat-vaccins voor volwassen populaties voort te zetten, waarbij de focus wordt verlegd van het oorspronkelijke vaccinprogramma voor zuigelingen.
De beslissing om te stoppen met de ontwikkeling van vaccins voor zuigelingen en zich te richten op de demografie van volwassenen is gebaseerd op de huidige plannen en verwachtingen van het bedrijf met betrekking tot de ontwikkelingsprogramma's voor vaccins. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen een significante verschuiving in de vooruitzichten en beleggingsvooruitzichten van het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente tegenslagen in de klinische tests van HilleVax, Inc. (NASDAQ:HLVX), houden beleggers de financiële gezondheid en het marktsentiment rond het bedrijf nauwlettend in de gaten. Volgens gegevens van InvestingPro heeft HilleVax momenteel een marktkapitalisatie van $77,86 miljoen en wordt het verhandeld tegen een prijs die aanzienlijk lager is dan de reële waarde, zoals geschat door analisten, van $28. De koers-boekverhouding van het aandeel, over de laatste twaalf maanden voorafgaand aan het eerste kwartaal van 2024, staat op slechts 0,33, wat aangeeft dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn ten opzichte van de activa van het bedrijf.
De financiële cijfers van het bedrijf schetsen echter een uitdagend beeld, met een bedrijfsresultaat van negatieve $138,86 miljoen en een EBITDA die in dezelfde periode met 66,18% is gedaald. Deze cijfers weerspiegelen de problemen van HilleVax bij het genereren van winstgevende groei, wat verder wordt onderstreept door de negatieve koersontwikkeling van het aandeel, waaronder een daling van 89,25% in het afgelopen jaar.
In dit financiële landschap suggereren InvestingPro Tips dat HilleVax meer contanten dan schulden heeft, wat op korte termijn voor enige financiële flexibiliteit zou kunnen zorgen. Bovendien wordt het aandeel momenteel verhandeld in de buurt van het laagste punt in 52 weken, wat beleggers zou kunnen aantrekken die op zoek zijn naar potentiële koopjes. Het is belangrijk om op te merken dat vier analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op een mogelijke verschuiving in het marktsentiment. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gegevens en marktvooruitzichten van HilleVax, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Vergeet niet couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.