TD Cowen handhaaft een positieve houding ten opzichte van Halozyme Therapeutics (NASDAQ:HALO) en herhaalt het Koop-advies met een koersdoel van $70,00. Het bedrijf reageerde op recente zorgen over de mogelijke daling van royalty's voor Vyvgart en stelt dat deze zorgen overdreven zijn. Volgens het bedrijf houdt de marktconsensus al rekening met twee indicaties voor Vyvgart, met de mogelijkheid van acht tot tien meer in de toekomst.
De analist van het bedrijf benadrukte dat de waardering van Halozyme profiteert van de mogelijkheid om vijf extra geneesmiddelen toe te voegen, die momenteel als een potentiële meevaller worden gezien. De analist betoogde dat de intense focus van de markt op de verwachte daling van Vyvgart-royalty's voorbijgaat aan de aanzienlijke waarde van vier nieuwe middelen die waarschijnlijk de pijplijn van Halozyme zullen versterken.
Het aandeel van Halozyme heeft een terugval ervaren doordat beleggers reageerden op het vooruitzicht van verminderde royalty's van Vyvgart. De analist van TD Cowen suggereerde dat deze reactie mogelijk buitensporig is, aangezien de verwachte stapsgewijze verlaging van de royalty's voor Vyvgart naar verwachting in het "mid-single digit" bereik zal blijven.
Ondanks de zorgen over Vyvgart-royalty's suggereert de analyse van TD Cowen dat het bredere potentieel van Halozyme's geneesmiddelenpijplijn niet volledig wordt gewaardeerd door de markt. Het bedrijf is van mening dat de huidige waardering van Halozyme niet volledig de positieve impact weerspiegelt van de aanvullende geneesmiddelen die waarschijnlijk deel zullen uitmaken van het productaanbod van het bedrijf in de toekomst.
Het herbevestigde Koop-advies en koersdoel van $70,00 van TD Cowen voor Halozyme Therapeutics weerspiegelt het vertrouwen in de toekomstige groeimogelijkheden van het bedrijf, ondanks de zorgen op korte termijn over Vyvgart-royalty's. Het bedrijf adviseert dat de huidige marktwaardering de potentiële bijdrage van nieuwe middelen aan de pijplijn van Halozyme onderschat.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.