Op maandag heeft Goldman Sachs zijn standpunt over Toll Brothers (NYSE:TOL) bijgesteld en het aandeel van de luxe huizenbouwer van een Sell- naar een Neutral-rating gebracht. Tegelijkertijd verhoogde de firma het koersdoel naar $124 van de vorige $112. De herziening weerspiegelt de opmerkelijke verbetering van het rendement op eigen vermogen (ROE) van Toll Brothers sinds het boekjaar 2019, met een schatting dat het 20,3% zal bereiken voor het boekjaar 2024. Deze prognose plaatst het bedrijf boven de gemiddelde ROE van 18,5% voor bouwers die door Goldman Sachs worden gevolgd.
De upgrade wordt toegeschreven aan de prestaties van Toll Brothers, die de verwachtingen hebben overtroffen ondanks de uitdagingen van de gestegen hypotheekrente. Het bedrijf is erin geslaagd om de kracht in de onderliggende vraag naar huizen te vangen, die het aanbod blijft overtreffen. Goldman Sachs erkent dat dit succes deels te danken is aan initiatieven die specifiek zijn voor het bedrijf.
In tegenstelling tot aanvankelijke voorspellingen heeft Toll Brothers veerkracht getoond bij de verkoop van meer discretionaire woningen in het hogere segment. De verwachting van de markt dat consumenten aankopen zouden uitstellen totdat de hypotheekrente zou dalen, is niet uitgekomen zoals verwacht. In plaats daarvan heeft Toll Brothers een robuust verkooptraject aangehouden.
Vooruitkijkend verwacht Goldman Sachs dat de verkoop van nieuwe huizen de verwachtingen zal blijven overtreffen. Deze trend ondersteunt de overtuiging dat Toll Brothers inkomsten, winstgevendheid en rendement zal blijven halen die de historische normen overtreffen. De bijgewerkte visie van het bedrijf op het aandeel suggereert vertrouwen in de voortdurende marktprestaties van Toll Brothers en het vermogen om te navigeren door de huidige dynamiek van de huizenmarkt.
In ander recent nieuws is Toll Brothers Inc. het onderwerp geweest van verschillende aantekeningen van analisten na sterke financiële prestaties in het tweede kwartaal van het boekjaar 2024. De luxe huizenbouwer rapporteerde een recordomzet uit de verkoop van woningen van $2,65 miljard, een stijging van 6% j-o-j, en verhoogde de verwachtingen voor het hele jaar naar $10,23 miljard. Ondanks deze positieve resultaten verlaagde Citi zijn koersdoel voor Toll Brothers naar $133,00 en handhaafde een Neutral rating vanwege zorgen over een geschatte verlaging van de brutomarges voor de tweede helft van het jaar.
Aan de andere kant heeft Keefe, Bruyette & Woods het koersdoel verhoogd van $135 naar $142 en de rating Outperform bevestigd. Ze wezen op de significante 30% jaar-op-jaar groei van de orders van het bedrijf en verwachten een groei van 25% van de boekwaarde tegen het einde van 2025. Wolfe Research verhoogde zijn koersdoel voor Toll Brothers naar $ 135 van $ 123 en handhaafde eveneens een Outperform rating.
Barclays Capital Inc. heeft een "Underweight" rating met een koersdoel van $118,00, terwijl Wells Fargo Securities een bullish outlook biedt met een koersdoel van $150,00. RBC Capital Markets heeft een "Outperform" rating met een koersdoel van $130,00.
Inzichten van InvestingPro
Na de recente ratingupgrade van Goldman Sachs presenteert Toll Brothers (NYSE:TOL) verschillende opmerkelijke cijfers en strategische hoogtepunten die de marktpositie verder illustreren. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Toll Brothers een marktkapitalisatie van $ 12,25 miljard en wordt het verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding van 8,09, die nog aantrekkelijker is als je bedenkt dat de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 7,55 is. Dit suggereert een gunstige waardering ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, waarbij een Koers/Winst Groei Verhouding van 0,46 wijst op een potentiële onderwaardering op basis van toekomstige winstverwachtingen.
InvestingPro Tips onthullen strategische stappen van het management, zoals agressieve inkoop van eigen aandelen, en een consistent trackrecord van dividendbetalingen over de afgelopen 8 jaar, waarbij de dividenden de afgelopen 3 jaar op rij zijn verhoogd. Dit toont de toewijding van het bedrijf aan het rendement voor aandeelhouders. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, omdat het de afgelopen twaalf maanden al winstgevend was. De liquide middelen van het bedrijf zijn ook groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een solide balans.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op de financiële gegevens, marktprestaties en analistenvoorspellingen van Toll Brothers. Door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken, kunnen lezers 10% extra korting krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement om toegang te krijgen tot deze inzichten, die een dieper inzicht kunnen geven in het langetermijnpotentieel van het bedrijf. Ga naar https://www.investing.com/pro/TOL voor in totaal 14 InvestingPro Tips die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.