Goldman Sachs heeft woensdag aandelen van PagSeguro Digital Ltd. (NYSE:PAGS), een toonaangevend Braziliaans financieel technologiebedrijf, opgewaardeerd van Neutral naar Buy. (NYSE:PAGS), een toonaangevend Braziliaans financieel technologiebedrijf, op van Neutraal naar Kopen. De investeringsbank stelde een nieuw koersdoel van $15,00 in voor het aandeel. Deze ratingwijziging komt nadat het aandeel PagSeguro sinds 1 april 2024 een daling van 20% doormaakte.
Het bedrijf rapporteerde een aanzienlijke groei in zijn financiële resultaten voor het eerste kwartaal van 2024. De omzet van PagSeguro steeg met 15% j-o-j, terwijl de winst in dezelfde periode met 33% toenam. Het bedrijf heeft een sterke prestatie laten zien in het marktaandeel van betalingen, met name in het MKB-segment, dat winstgevender is. Ondertussen is het erin geslaagd om het verlies van marktaandeel in het micro-commerce segment te stabiliseren.
Goldman Sachs schrijft de recente underperformance van PagSeguro's aandeel toe aan de anticipatie van de markt op hogere rentetarieven in Brazilië. Desalniettemin is de analist van mening dat de huidige handelsprijs van PagSeguro's aandelen niet de robuuste groeivooruitzichten van het bedrijf weerspiegelt. Het aandeel wordt nu verhandeld onder zijn concurrent Cielo, op 7,4 keer de geschatte winst per aandeel (P/E) in 2025, ondanks de sterkere groeivooruitzichten van PagSeguro.
De upgrade door Goldman Sachs suggereert vertrouwen in het vermogen van PagSeguro om marktaandeel te blijven winnen en solide financiële prestaties te leveren. Het nieuwe koersdoel van $ 15,00 duidt op een potentiële stijging ten opzichte van de huidige handelsniveaus en weerspiegelt de positieve kijk van de investeringsfirma op het toekomstige traject van het aandeel.
Ander recent nieuws is dat het Pix-betalingssysteem in Brazilië een significante stijging in gebruik heeft doorgemaakt, waarmee het traditionele betaalmethoden zoals creditcards uitdaagt. Het systeem, ontworpen door de Braziliaanse centrale bank, heeft met name de cashflow verbeterd en de kosten voor online retailers verlaagd. Vorig jaar steeg het gebruik van Pix met 74%, waarbij bijna 42 miljard betalingen werden gedaan, wat ongeveer 23% meer is dan het gecombineerde totaal van creditcard- en debetkaartkosten. Grote betalingsverwerkers zoals Stone, PagBank en Cielo zullen naar verwachting worden beïnvloed omdat de groei van Pix het gebruik van creditcards en de volumes van vooruitbetalingen zou kunnen verminderen.
In een andere ontwikkeling heeft Evercore ISI de rating van PagSeguro verhoogd van In Line naar Outperform. De analyse van het bedrijf voorspelt een aanzienlijke versnelling van de groei van het totale betalingsvolume (TPV) voor PagSeguro, ondersteund door de strategische focus van het bedrijf op hoogwaardige MKB-handelaren en de cross-selling van diensten met toegevoegde waarde en bancaire oplossingen. Evercore ISI verwacht ook een stabilisatie van de netto-acceptatiepercentages voor PagSeguro vanaf 2025, wat waarschijnlijk zal bijdragen aan de financiële gezondheid van het bedrijf.
Inzichten InvesteringsPro
PagSeguro Digital Ltd. (NYSE:PAGS) trekt de aandacht met zijn overtuigende financiële cijfers en strategische stappen in de financiële dienstverleningssector. Het management van het bedrijf heeft actief aandelen ingekocht, wat vertrouwen toont in de waarde van het bedrijf. Bovendien wordt PagSeguro verhandeld tegen een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 10,16, die nog gunstiger is wanneer deze wordt gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf het eerste kwartaal van 2024, waardoor deze daalt naar 7,74. Deze lage koers-winstverhouding, in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn, suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn.
InvestingPro Data benadrukt dat PagSeguro een sterk rendement op de vrije kasstroom heeft, zoals blijkt uit de waardering. De omzetgroei van het bedrijf is robuust, met een stijging van 4,77% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 en een nog indrukwekkendere omzetgroei van 14,01% per kwartaal in Q1 2024. Analisten zijn optimistisch en voorspellen winstgevendheid voor het bedrijf dit jaar, wat wordt ondersteund door de winstgevendheid in de afgelopen twaalf maanden. Hoewel het aandeel de afgelopen drie maanden een aanzienlijke prijsvolatiliteit en een opvallende daling heeft doorgemaakt, blijven de langetermijnvooruitzichten veelbelovend, met het bedrijf gepositioneerd als een prominente speler in de financiële dienstverleningssector.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van PagSeguro, biedt InvestingPro aanvullende inzichten. Met behulp van couponcode PRONEWS24 krijgen lezers toegang tot deze waardevolle InvestingPro Tips en ontvangen ze 10% extra korting op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement. In totaal zijn er 10 extra tips beschikbaar op InvestingPro voor PagSeguro, die een uitgebreide analyse bieden voor weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.