Op donderdag handhaafde Goldman Sachs een 'Neutral' rating op het aandeel Patterson Companies (NASDAQ:PDCO), met een koersdoel van $30,00.
De analyse van de firma benadrukte dat Patterson Companies een lichte voorsprong had op de marktverwachtingen, met een lichte daling van de interne groei in het vierde fiscale kwartaal van 0,5%, vergeleken met de verwachte daling van 1,0%. Deze prestatie kwam ondanks de verwachte zwakte in de tandheelkundige en diergezondheidssectoren.
Patterson Companies rapporteerde een aangepaste EBITDA die de consensusramingen met 2% overtrof, zelfs na verrekening van de impact van $ 4,7 miljoen van het Change cyberbeveiligingsincident. De prognose van het bedrijf voor het boekjaar 2025, met een winst per aandeel (WPA) tussen $2,33 en $2,43, komt dicht in de buurt van de consensus van $2,40.
De guidance houdt rekening met verschillende factoren, waaronder de aanhoudende repercussies van het Change-incident in het eerste fiscale kwartaal, aanhoudende investeringen in operationele uitgaven en een verwachte stijging van rente- en belastingtarieven.
Ondanks de macro-economische druk op verschillende gebieden, zoals tandheelkundige apparatuur en speciale procedures, waar Patterson Companies beperkt in is gespecialiseerd, zag het bedrijf in het vierde fiscale kwartaal een lage eencijferige groei in het aantal tandheelkundige patiënten.
Daarnaast zag Patterson Companies marktaandeel toenemen door uitbreiding van de relaties met groepspraktijken. In het segment Animal Health heeft het bedrijf de winstgevendheid aanzienlijk verbeterd door het beëindigen van onrendabele distributieovereenkomsten en het doorvoeren van kostenbesparingen.
Het standpunt van Goldman Sachs wordt beïnvloed door de uitdagende marktomstandigheden, vooral in de tandheelkundige sector. Het bedrijf erkent echter de ondersteunende waardering van Patterson Companies, dat momenteel wordt verhandeld tegen 11 keer de verwachte winst over het boekjaar 2025, vergeleken met het historische gemiddelde van 14,6 keer. Deze waardering ondersteunt de beslissing van Goldman Sachs om de rating neutraal te houden.
In ander recent nieuws meldde Patterson Companies een bescheiden groei van de winst over het vierde kwartaal van boekjaar 2024, ondanks een cyberaanval. De aangepaste winst per aandeel (WPA) van het bedrijf bedroeg $ 0,82 voor het kwartaal en $ 2,30 voor het hele jaar, met een interne omzetgroei van 1%. Belangrijke investeringen werden gedaan in Patterson CarePay+, Second Opinion en de overnames van DairyTech, RSVP en ACT.
Vooruitkijkend verwacht Patterson Companies een lage eencijferige omzetgroei voor het fiscale jaar 2025, met een gelijkblijvende operationele marge. De cyberaanval zal naar verwachting de omzet en marges blijven beïnvloeden, vooral in het eerste kwartaal. Daarnaast is het bedrijf van plan om het gemiddelde aantal aandelen in fiscaal 2025 te verlagen.
Patterson Companies gaf zijn aangepaste winstverwachting voor het boekjaar 2025 en voorspelde een winst per aandeel tussen $2,33 en $2,43. Ondanks een uitdagend kwartaal blijft het bedrijf vertrouwen houden in de langetermijntrends van opvoeding van huisdieren en de gezondheidsmarkt voor huisdieren, en onderzoekt het uitbreidingsmogelijkheden in de gezondheidsmarkt voor dieren, met name in dermatologie. De strategische focus van het bedrijf op software-investeringen en diensten met toegevoegde waarde suggereert een standvastige aanpak om toekomstige uitdagingen het hoofd te bieden.
InvestingPro Inzichten
InvestingPro-gegevens onthullen dat Patterson Companies (NASDAQ:PDCO) momenteel wordt verhandeld met een marktkapitalisatie van ongeveer $ 2,23 miljard en een koers-winstverhouding van 12,82, die wordt aangepast naar 11,98 op basis van de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2023. Dit weerspiegelt de waardering van het bedrijf in termen van winst. Daarnaast heeft het bedrijf een koers/boekwaardeverhouding van 2,22 en een bescheiden omzetgroei van 1,5% over de afgelopen twaalf maanden, wat duidt op stabiele prestaties te midden van marktschommelingen. De brutowinstmarge is 21,01%, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om winstgevend te blijven.
Twee InvestingPro Tips voor Patterson Bedrijven benadrukken belangrijke strategische stappen: het agressieve aandeleninkoopprogramma van het management en het hoge aandeelhoudersrendement, dat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar bedrijven met proactieve strategieën voor kapitaalteruggave. Aan de andere kant hebben analisten hun voorzichtigheid geuit door de winst voor de komende periode naar beneden bij te stellen, wat een punt van overweging kan zijn voor potentiële beleggers. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten en tips over Patterson Companies, die toegankelijk zijn met 10% korting op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement met de couponcode PRONEWS24. Er zijn nog 9 andere InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in het beleggingspotentieel van Patterson Companies.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.