JMP Securities heeft woensdag de dekking van FTAI Infrastructure (NASDAQ: FIP) geïnitieerd met een Market Outperform rating en een vastgesteld koersdoel van $11,00. De firma benadrukte de bekendheid van het bedrijf met de sector, met vermelding van de geschiedenis met FTAI Aviation, waaruit FIP in augustus 2022 werd geliquideerd.
De analist wees erop dat FTAI Infrastructure, dat al bijna twee jaar beursgenoteerd is, met uitdagingen te maken heeft vanwege de tijd die nodig is om de infrastructuuractiva te laten rijpen. De lange looptijd van deze activa heeft in het recente verleden de winst gedrukt.
Ondanks de aanvankelijke groeipijnen toonde de onderneming zich optimistisch over de toekomst van FIP. De portefeuille wordt gezien als een kritiek keerpunt, met de verwachting dat verschillende activa in het jaar 2024 en daarna zullen aflopen. Deze rijping zal naar verwachting een positieve invloed hebben op het resultaat en de balans, wat op zijn beurt de waardering en de aandelenprestaties van FIP op termijn kan verbeteren.
De vooruitzichten van JMP Securities zijn gebaseerd op de rijping van de infrastructuuractiva van FIP, die naar verwachting in 2024 en tot in 2025 een optimaal activiteitenniveau zullen bereiken. Deze progressie wordt gezien als een belangrijke drijfveer voor het winsttraject van het bedrijf.
De initiëring van de dekking en de vaststelling van het koersdoel weerspiegelen het vertrouwen in het potentieel van FTAI Infrastructure voor groei en verbetering van de financiële prestaties naarmate de activa in de portefeuille evolueren en een significantere bijdrage leveren aan het nettoresultaat van het bedrijf.
In ander recent nieuws toonde de aangepaste EBITDA van FTAI Infrastructure voor Q1 2024 $27,2 miljoen, wat lager was dan de geschatte $38,8 miljoen als gevolg van een onvoorziene uitval van de raffinaderij op Jefferson Terminal. Desondanks kondigde het bedrijf nieuwe initiatieven en verbeterde vooruitzichten aan, waaronder een kapitaalstructuuractie bij Jefferson Terminal en nieuwe commerciële mogelijkheden bij Transtar. Deze ontwikkelingen zullen naar verwachting ongeveer $3,40+ aan waarde per aandeel toevoegen en ongeveer $20 miljoen aan incrementele EBITDA bijdragen.
FTAI Infrastructure rapporteerde ook een stijging van 24% in aangepaste EBITDA tot $37,2 miljoen voor Q1 2024, gevoed door sterke resultaten van dochteronderneming Transtar en consistente activiteiten bij Long Ridge. Het bedrijf is optimistisch over de toekomst en voorspelt een EBITDA van meer dan $200 miljoen voor dit jaar en kondigde een kwartaaldividend van $0,03 per aandeel aan.
Compass Point heeft in zijn analyse de vooruitzichten voor het aandeel FTAI Infrastructure aangepast en het koersdoel verhoogd van $7 naar $11 met behoud van een buy-rating. Deze herziening volgt op de recente financiële prestaties van FTAI Infrastructure en de nieuwe initiatieven van het bedrijf. Jefferson Terminal heeft recordoverslagvolumes geboekt en zal naar verwachting recordresultaten rapporteren voor het tweede kwartaal van 2024.
InvesteringsPro Inzichten
Nu FTAI Infrastructure (NASDAQ: FIP) een scharniermoment nadert, met JMP Securities die de dekking heeft geopend en een positieve prognose geeft voor de rijpingsfase van het bedrijf, voegen inzichten van InvestingPro een laag van diepte toe aan de analyse. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een solide $843,04 miljoen, wat de substantiële aanwezigheid in de sector onderstreept. Ondanks een uitdagende winstgeschiedenis, met een koers/winstverhouding die momenteel -4,45 bedraagt en voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 is aangepast naar -5,52, geeft de omzetgroei van het bedrijf een rooskleuriger beeld. De omzet is met 11,7% gegroeid in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, met een kwartaalgroei van 7,9% in Q1 2024.
InvestingPro Tips benadrukken kritieke overwegingen voor beleggers: FIP werkt met een aanzienlijke schuldenlast en kan moeite hebben om rentebetalingen op zijn schuld te doen, wat een risicofactor is om op te letten. De verwachte groei van de netto-inkomsten dit jaar en de verwachte omzetgroei van analisten in het lopende jaar bieden echter een tegenwicht voor deze zorgen. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over FIP. Door gebruik te maken van de couponcode PRONEWS24 kunnen lezers 10% extra korting krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement om toegang te krijgen tot deze waardevolle inzichten.
Met een opmerkelijk rendement van 151,72% over het afgelopen jaar heeft FIP laten zien dat het potentieel heeft voor sterke prestaties. Nu de infrastructuuractiva van het bedrijf naar verwachting tot wasdom zullen komen, zullen beleggers nauwlettend in de gaten houden of deze activa zich inderdaad zullen vertalen in de verwachte winst- en balansverbeteringen. Voor een uitgebreider inzicht in de vooruitzichten van FTAI Infrastructure en om de volledige lijst van 12 aanvullende InvestingPro Tips te bekijken, worden geïnteresseerden aangemoedigd om InvestingPro te bezoeken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.