FTAI Infrastructure Inc., een bedrijf dat gespecialiseerd is in het exploiteren van spoorlijndiensten, heeft met succes een belangrijke financieringstransactie afgerond waarbij voor $382 miljoen aan obligaties werd uitgegeven. De transactie, die donderdag plaatsvond, werd uitgevoerd via de dochterondernemingen van het bedrijf binnen het Jefferson Terminal segment en het Port of Beaumont Navigation District van Jefferson County, Texas.
De financiering bestaat uit twee series obligaties: $164,4 miljoen aan Series 2024A Dock and Wharf Facility Revenue Bonds met rentepercentages variërend van 5,000% tot 5,250% en aflopend tussen 2039 en 2054; en $217,9 miljoen aan Taxable Series 2024B Facility Revenue Bonds met een vaste rente van 10,000% aflopend in 2026.
De Serie 2024 Obligaties zijn gedekt door betalingen van Jefferson aan de Haven, inclusief die onder de Senior Loan Agreement en de Facilities Lease, en zijn beperkte verplichtingen van de Haven. De opbrengsten van de obligaties zullen worden gebruikt om Jefferson te betalen of te vergoeden voor de kosten van het Belastbare Serie 2024B Project.
In combinatie met de uitgifte van de obligaties sloot Jefferson een Second Amended and Restated Senior Loan Agreement met de haven. Deze overeenkomst bevat verschillende convenanten, zoals beperkingen op aanvullende schulden, investeringen en pandrechten, allemaal met bepaalde uitzonderingen.
Bovendien werd een Facilities Lease getekend, waarbij de Tax-Exempt Facilities 2024 voor een periode van 50 jaar aan Jefferson werden verhuurd. Jefferson is verantwoordelijk voor de verwerving, bouw en voltooiing van deze faciliteiten, waarbij de huurbetalingen zijn vastgesteld om de hoofdsom en rente van de Serie 2024A Obligaties te dekken. Jefferson heeft ook de optie om de 2024 Tax-Exempt Facilities te kopen onder bepaalde voorwaarden.
Een Leasehold Deed of Trust werd ook uitgevoerd, waarbij een pandrecht op en zekerheidsrecht in Jeffersons rechten en belangen in de Facilities Lease, gerelateerde erfpacht en andere activa werd verleend aan de trustee ten behoeve van de collateral agent namens de eigenaren van de Series 2024 Bond.
Deze financiële stap maakt deel uit van de bredere strategie van FTAI Infrastructure om haar kapitaalstructuur te optimaliseren en te investeren in haar infrastructuurprojecten. De bekendgemaakte informatie is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws was FTAI Infrastructure het onderwerp van verschillende opmerkelijke ontwikkelingen. Compass Point heeft de vooruitzichten voor het bedrijf bijgesteld en het koersdoel verhoogd van $7 naar $11 met behoud van een buy-rating.
Deze beslissing volgde op FTAI Infrastructure's aangepaste EBITDA-rapport over het eerste kwartaal van 2024, dat achterbleef bij de ramingen, voornamelijk als gevolg van een onvoorziene uitval van de raffinaderij op Jefferson Terminal en hoger dan verwachte beroepskosten. Ondanks deze tegenvallers verwacht Compass Point een volledige ommekeer in het tweede kwartaal van 2024.
FTAI Infrastructure heeft ook nieuwe initiatieven aangekondigd, waaronder een kapitaalstructuuractie op Jefferson Terminal en nieuwe commerciële mogelijkheden bij Transtar, die naar verwachting aanzienlijk zullen bijdragen aan de waarde van het bedrijf. Jefferson Terminal heeft record overslagvolumes en zal naar verwachting recordresultaten rapporteren voor het tweede kwartaal van 2024. Het bedrijf ligt ook op schema om het boekjaar 2024 af te sluiten met een geschatte EBITDA-rate van $ 80 miljoen op jaarbasis.
In het eerste kwartaal van 2024 rapporteerde FTAI Infrastructure een stijging van de aangepaste EBITDA met 24% tot $37,2 miljoen, dankzij sterke resultaten van dochteronderneming Transtar en consistente activiteiten bij Long Ridge. Het bedrijf verwacht een EBITDA van meer dan $200 miljoen voor het hele jaar en heeft een kwartaaldividend aangekondigd van $0,03 per aandeel.
FTAI Infrastructure plant ook een nieuwe schuldfinanciering op Jefferson om bestaande verplichtingen te herfinancieren en verbeteringen aan het dok te financieren. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de groeivooruitzichten van het bedrijf en de inspanningen om waarde te creëren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.