HOUSTON - Forum Energy Technologies, Inc. (NYSE: FET), een wereldwijd productiebedrijf dat de olie-, gas-, industriële en hernieuwbare energiesectoren bedient, heeft een private plaatsing van $100 miljoen aan senior secured obligaties gelanceerd. De vijfjarige obligaties maken deel uit van een strategische zet om de schulden van het bedrijf te beheren door alle uitstaande 9,000% Converteerbare Senior Secured Notes met vervaldatum in 2025 af te lossen en leningen onder de verkoperstermijnlening gerelateerd aan de overname van Variperm Energy Services terug te betalen.
De uitgifte is gegarandeerd, wat doorgaans aangeeft dat de uitgever een partij heeft geregeld om eventuele niet-ingeschreven aandelen te kopen. De effecten zijn echter niet geregistreerd onder de Securities Act van 1933 of enige staatswetgeving inzake effecten, en zullen alleen beschikbaar zijn voor niet-Amerikaanse personen buiten de Verenigde Staten onder Regulation S van de Securities Act.
FET heeft verduidelijkt dat deze aankondiging geen kennisgeving van aflossing is voor de 2025 Notes, noch een kennisgeving van terugbetaling voor de Verkoperstermijnlening. Het persbericht specificeert ook dat de effecten niet mogen worden verkocht in enige staat waar een dergelijk aanbod, verzoek of verkoop onwettig zou zijn en dat het geen aanbod is om effecten te verkopen of een verzoek om een aanbod te doen om effecten te kopen.
Deze financiële manoeuvre maakt deel uit van FET's bredere inspanningen om zijn financiële structuur te stroomlijnen en schulden met hogere rente te verminderen. De strategie van het bedrijf omvat het gebruik van de netto-opbrengst van de obligatie-uitgifte samen met beschikbare contanten om zijn huidige schuldverplichtingen aan te pakken.
De informatie over deze uitgifte is gebaseerd op een persbericht van Forum Energy Technologies. Het bedrijf, met hoofdkantoor in Houston, Texas, benadrukt zijn toewijding aan het verbeteren van veiligheid, efficiëntie en milieuduurzaamheid in zijn activiteiten.
Beleggers worden gewaarschuwd dat verklaringen in het persbericht die geen historische feiten zijn, maar eerder toekomstgericht zijn, risico's, onzekerheden en aannames inhouden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van die welke in die verklaringen worden geprojecteerd of geïmpliceerd. Forum Energy Technologies heeft geen richtlijnen gegeven over de mogelijke uitkomst van de uitgifte of de impact ervan op de financiële positie van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Forum Energy Technologies (FET) sterke prestaties laten zien in het tweede kwartaal van 2024, waarbij de verwachtingen voor vrije kasstroom werden overtroffen en vervolgens de richtlijnen voor het volledige jaar werden verhoogd. FET boekt vooruitgang in het verbeteren van zijn balans, lost een aanzienlijk deel van zijn 2025 notes af en streeft ernaar het resterende saldo binnen het jaar af te lossen. De groeistrategie van het bedrijf, die nieuwe productontwikkeling en uitbreiding van zijn internationale marktaanwezigheid omvat, heeft geleid tot een aanzienlijke toename van de verkoop buiten de VS, die nu de helft van de totale verkoop uitmaakt.
Ondanks voorspellingen van een gematigde Amerikaanse markt hebben het kapitaalarme bedrijfsmodel en de operationele efficiëntie van FET bijgedragen aan een opwaartse herziening van de prognose voor vrije kasstroom. Het bedrijf onderzoekt ook opties om zijn schulden te herfinancieren, waardoor het plan om cash terug te geven aan aandeelhouders wordt versneld. Deze ontwikkelingen maken deel uit van de recente activiteiten van FET.
De overname van Variperm heeft bijgedragen aan een toename van EBITDA en marges, ondanks een daling van de segment-EBITDA als gevolg van lagere inkomsten en een ongunstige productmix. Analisten van Neal Lux hebben potentiële omzetsynergieën van recente overnames besproken en de ongewijzigde vooruitzichten voor de ontwikkeling van oliezanden. Daarnaast heeft Lyle Williams zich optimistisch uitgelaten over de markten in het Midden-Oosten en offshore, waarbij hij wees op een toename van orders voor onderwaterwellheads.
InvestingPro Inzichten
De recente zet van Forum Energy Technologies om een senior secured obligatie-uitgifte van $100 miljoen te lanceren, sluit aan bij de huidige financiële positie en marktwaardering van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van FET €187,82 miljoen, wat aangeeft dat deze obligatie-uitgifte een significante financiële manoeuvre is in verhouding tot de omvang van het bedrijf.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2023 bedroeg €772,06 miljoen, met een kwartaalomzetgroei van 10,66% in Q2 2023. Deze groeitrajectorie suggereert dat FET actief streeft naar optimalisatie van zijn kapitaalstructuur om lopende activiteiten en potentiële uitbreiding te ondersteunen.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat de winst van FET de afgelopen jaren volatiel is geweest. Deze volatiliteit kan de strategische beslissing van het bedrijf om zijn schulden te herfinancieren verklaren, waarbij mogelijk wordt gestreefd naar gunstigere voorwaarden om de financiële positie te stabiliseren. De obligatie-uitgifte zou FET meer financiële flexibiliteit kunnen bieden, vooral gezien de negatieve K/W-verhouding van -11,2, wat wijst op recente uitdagingen op het gebied van winstgevendheid.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat FET handelt tegen een lage koers-boekwaardeverhouding van 0,42. Dit suggereert dat de markt het bedrijf waardeert onder zijn boekwaarde, wat een factor kan zijn in de beslissing van het bedrijf om kapitaal op te halen via obligaties in plaats van aandelen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten die een dieper begrip kunnen geven van FET's financiële strategie en marktpositie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.