Op vrijdag heeft BofA Securities de dekking van aandelen van Fortis Inc. (NYSE: FTS), een Canadese nutsholdingmaatschappij, hervat met een Underperform-rating. Het bedrijf stelde een koersdoel van €60, wat een lichte daling van 1% en een totaal rendementspotentieel van 3% aangeeft. De analist benadrukte zorgen over de groeivooruitzichten en balanssterkte van het bedrijf.
Van Fortis, dat 10 gereguleerde nutsbedrijven in Noord-Amerika exploiteert, wordt verwacht dat het een onder het gemiddelde liggende samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de winst per aandeel (EPS) van 4,6% zal ervaren, gebaseerd op het huidige kapitaalplan. De analist suggereerde dat hoewel het bedrijf potentieel heeft voor winstgroei door extra uitgaven, dit beperkt zou kunnen worden door de noodzaak om eigen vermogen uit te geven om de balans te versterken.
Het grootste bezit van het bedrijf, ITC Holdings Corp, is het grootste onafhankelijke Amerikaanse elektriciteitstransmissiebedrijf. Het wordt erkend als een stabiel bezit met potentieel aantrekkelijke investeringsmogelijkheden voor het komende decennium. Echter, zelfs met ITC dat bijdraagt aan een derde van de totale gereguleerde EPS tegen 2026, uitte de analist twijfels of de algehele portfolio en financiële hefboom van Fortis de huidige waardering rechtvaardigen, die meer dan 10% boven het gemiddelde van de industriegroep ligt.
Het rapport weerspiegelt een voorzichtige houding ten aanzien van de financiële gezondheid en groeitraject van Fortis, gezien de gespannen balans van het bedrijf en de beperkte impact van zijn grootste bezit, ITC, op het algehele winstprofiel. De nutssector wordt vaak onder de loep genomen vanwege het vermogen om groei en financiële stabiliteit te handhaven, gezien de kapitaalintensieve aard van de industrie.
In ander recent nieuws rapporteerde Fortis Inc. sterke resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, wat de toewijding aan een jaarlijks kapitaalplan van €4,8 miljard onderstreept. Het bedrijf rapporteerde een winst per aandeel (EPS) van €0,67, wat een stijging in de aangepaste EPS jaar-op-jaar markeert. Deze robuuste prestatie komt ondanks uitdagende weersomstandigheden, wat de veerkracht en strategische groei van Fortis benadrukt.
Het bedrijf heeft €2,3 miljard geïnvesteerd in kapitaalprojecten om de systeembetrouwbaarheid te versterken en schone energie-initiatieven te ondersteunen. Fortis bevestigde ook dat de verwachting is dat de rate base zal stijgen tot meer dan €49 miljard tegen 2028, terwijl de jaarlijkse dividendgroei-richtlijn van 4% tot 6% wordt gehandhaafd tot hetzelfde jaar.
Op het regelgevende front staat de beslissing van het Hooggerechtshof van Iowa ITC Midwest toe om door te gaan met de Tranche 1-projecten. Ondertussen pleit Fortis voor regelgevende veranderingen in Arizona om vertragingen te verminderen. Het bedrijf streeft ook actief naar verdere groeimogelijkheden in schone energie en elektrificatie, zoals uiteengezet in het Duurzaamheidsrapport 2024.
Wat toekomstverwachtingen betreft, voorspellen analisten een significante toename van Fortis' rate base tegen 2028. Het bedrijf voert een groeistrategie uit die uitbreiding naar schone energie en elektrificatie omvat, en is vol vertrouwen in het handhaven van de jaarlijkse dividendgroei-richtlijn tot 2028.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.