DALLAS - First Foundation Inc. (NYSE: FFWM), een financiële dienstverlener, heeft een aandeleninvestering van in totaal $ 228 miljoen aangekondigd van een groep investeerders waaronder dochterondernemingen van Fortress Investment Group, Canyon Partners, Strategic Value Bank Partners, North Reef Capital en anderen. De transactie zal naar verwachting rond 8 juli 2024 worden afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.
De investering omvat de uitgifte van 11,3 miljoen gewone aandelen tegen $4,10 per aandeel, naast converteerbare preferente aandelen en zevenjarige warrants voor Series C Non-Voting Common Equivalent Stock met een premie van 25% ten opzichte van de gewone aandelenprijs. De uitgifte van de preferente aandelen komt deels voort uit het huidige gebrek aan geautoriseerde gewone aandelen van het bedrijf, waardoor goedkeuring van de aandeelhouders nodig is voor een verhoging.
Simone Lagomarsino, Henchy Enden, Sam Edelson en Ben Mackovak zullen toetreden tot de Raad van Bestuur van First Foundation Bank op het moment dat de investering wordt afgesloten. Lagomarsino wordt ook President van de Bank.
Scott F. Kavanaugh, CEO van First Foundation, sprak zijn vertrouwen uit in het potentieel van de strategische kapitaalverhoging om de balans en winst van het bedrijf te versterken. Drew McKnight van Fortress Investment Group benadrukte de rol van de investering in de positionering van het bedrijf voor groei op de lange termijn.
De details van de transactie omvatten de noodzaak van goedkeuring door de aandeelhouders om de oprichtingsakte van het bedrijf te wijzigen om meer gewone aandelen toe te staan en om te voldoen aan de regels van de NYSE met betrekking tot de uitgifte van aandelen. Jefferies LLC is de financieel adviseur en de plaatsingsagent en verschillende advocatenkantoren geven advies aan de betrokken partijen.
First Foundation, met hoofdkantoor in Texas, biedt een breed scala aan financiële diensten en had op 31 maart 2024 $13,6 miljard aan activa. Verwacht wordt dat de investering de financiële flexibiliteit van het bedrijf zal vergroten en de groeidoelstellingen zal ondersteunen, met name wat betreft de uitbreiding van het depositobestand, de kredietportefeuille en de vermogensbeheeractiviteiten.
InvesteringsPro Inzichten
In het licht van de recente investering in First Foundation Inc. (NYSE: FFWM) zijn verschillende cijfers en inzichten van InvestingPro bijzonder opmerkelijk. Met een marktkapitalisatie van $372,41 miljoen wordt het bedrijf verhandeld tegen een lage Price / Book multiple van 0,4, wat aangeeft dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn in vergelijking met de boekwaarde. Dit zou een interessante factor kunnen zijn voor waardebeleggers die de aandelen van het bedrijf in overweging nemen na de strategische kapitaalverhoging.
Hoewel First Foundation een aanzienlijke volatiliteit heeft gekend, met een opmerkelijk rendement van 22,31% in de afgelopen week en een rendement van 64,22% in het afgelopen jaar, is het belangrijk op te merken dat het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest. Analisten voorspellen echter dat First Foundation dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de eigen verwachtingen van het bedrijf voor de groei van de netto-inkomsten. Deze verwachte winstgevendheid en recente prestaties kunnen duiden op een keerpunt voor het bedrijf nu het probeert zijn financiële diensten uit te breiden.
InvestingPro Tips onthullen verder dat analisten onlangs hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat een overweging zou kunnen zijn voor beleggers die naar de korte termijn kijken. Daarnaast zijn de brutowinstmarges van het bedrijf als zwak aangemerkt, een aspect dat beleggers zouden kunnen afwegen tegen de potentiële voordelen van de nieuwe investering in aandelen.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/FFWM. Abonnees kunnen couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, dat toegang biedt tot uitgebreide financiële gegevens en deskundige inzichten. Met nog 8 InvestingPro Tips voor First Foundation Inc. kunnen beleggers een beter inzicht krijgen in de financiële positie en vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.