Evercore ISI heeft woensdag de vooruitzichten voor FedEx (NYSE:FDX) bijgesteld en het koersdoel verhoogd naar $339,00 van de vorige $318,00, met behoud van een Outperform rating voor de aandelen. De herziening volgt op de aangepaste winst per aandeel (WPA) over het vierde kwartaal van FedEx voor het boekjaar 2024, die de verwachtingen licht overtrof. Het bedrijf rapporteerde een winst per aandeel van $5,41 en overtrof daarmee marginaal de voorspelling van Evercore ISI van $5,28 en de gemiddelde schatting van $5,34 van andere analisten.
De winstverbetering werd voornamelijk toegeschreven aan de beter dan verwachte prestaties van het vrachtsegment (LTL) van het bedrijf en een iets hogere Ground-marge, die de lagere totale volumes en zwakkere Express-marges compenseerden, die 4,1% bedroegen. Daarnaast heeft FedEx's verwachting voor het fiscale jaar 2025, met een bandbreedte van $20-22, een middelpunt dat iets boven de gemiddelde prognose van analisten ligt, maar aanzienlijk hoger is dan wat wordt beschouwd als de buy-side verwachting met meer dan 2%.
FedEx's aandelen kenden een sterke aftermarket, deels door de aankondiging van het bedrijf dat het de strategische rol van zijn Freight unit binnen de bredere onderneming evalueert. Deze evaluatie heeft speculaties aangewakkerd over het potentieel voor een waardestijging van de som der delen (SOTP), gezien de hogere multiples bij vergelijkbare LTL-franchises. Evercore ISI heeft een voorlopige analyse uitgevoerd die suggereert dat het splitsen van de activiteiten extra waarde zou kunnen opleveren.
De schattingen van het bedrijf voor het fiscale jaar 2025 voor FedEx zijn vrijwel ongewijzigd, met een kleine verlaging van één penny, en blijven ongeveer 1% boven het midden van de nieuwe guidance. Volgens Evercore ISI hangt de investeringscase voor FedEx af van de voortdurende uitvoering van het DRIVE besparingsprogramma en de succesvolle consolidatie van de Ground en Express activiteiten. Ondanks de onzekerheden in de macro-economische omgeving ondersteunt de recente vooruitgang de haalbaarheid van de verwachtingen voor het hele jaar.
In het licht van deze factoren heeft Evercore ISI zijn positieve visie op FedEx aandelen herbevestigd en het koersdoel verhoogd om het potentieel voor aanhoudend sterke prestaties en strategische initiatieven die de aandeelhouderswaarde kunnen vergroten te weerspiegelen.
In ander recent nieuws heeft FedEx Corporation een winstdoelstelling voor het boekjaar 2025 vastgesteld die de verwachtingen van Wall Street overtreft en mikt op een winst tussen $20 en $22 per aandeel. Deze prognose is gebaseerd op de kostenbesparende maatregelen van het bedrijf, die naar verwachting de marges zullen verbeteren ondanks de aanhoudende uitdagingen in de omzetgroei. In het vierde kwartaal rapporteerde FedEx een winststijging van 7,2% tot $1,34 miljard, of $5,41 per aandeel, en een lichte stijging van de omzet tot $22,1 miljard.
TD Cowen herbevestigde zijn Buy rating op FedEx en handhaafde een koersdoel van $ 320,00, verwijzend naar de voortdurende kostenbesparingen en operationele efficiëntie van het bedrijf. Wells Fargo heeft echter een Equal Weight-rating op FedEx-aandelen gezet en wijst daarbij onder meer op onzekerheden rond de verwachtingen van het bedrijf voor het boekjaar 2025 en het recente verlies van een contract met USPS.
FedEx kondigde ook plannen aan om de komende 18 maanden tussen de 1.700 en 2.000 banen te schrappen in Europa, wat naar verwachting zal resulteren in jaarlijkse besparingen van $125 miljoen tot $175 miljoen vanaf boekjaar 2027.
Inzichten van InvestingPro
In navolging van Evercore ISI's optimistische kijk op FedEx, ondersteunen de huidige gegevens van InvestingPro het positieve sentiment rond het aandeel FedEx. FedEx wordt verhandeld tegen een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 14,57, wat duidt op potentiële waarde ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Bovendien heeft het bedrijf financiële veerkracht getoond door al 23 jaar op rij dividend uit te keren en met een dividendrendement van 2,15% te laten zien dat het zich inzet voor aandeelhoudersrendement. Een InvestingPro Tip benadrukt dat FedEx zijn dividend al 3 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, met een opmerkelijke dividendgroei van 20,0% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q3 2024.
Beleggers kunnen zich ook troosten met de lage koersvolatiliteit van FedEx, zoals een andere InvestingPro Tip aangeeft, wat een teken kan zijn van een stabiele belegging te midden van marktschommelingen. Met een robuuste brutowinstmarge van 27,65% en een EBITDA-groei van 23,54% over de afgelopen twaalf maanden lijkt de financiële gezondheid van FedEx bovendien gezond. Voor degenen die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over FedEx, die toegankelijk zijn met behulp van couponcode PRONEWS24 voor een extra korting van 10% op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement. Er zijn nog 6 InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
De strategische herziening van FedEx's vrachteenheid, zoals vermeld in het artikel, zou inderdaad een opwaartse waardering kunnen opleveren, wat in lijn is met de status van het bedrijf als prominente speler in de luchtvracht- en logistieke sector. Met analisten die dit jaar winstgevendheid voorspellen en een gevestigd trackrecord in de afgelopen twaalf maanden, kan het aandeel FedEx de aandacht blijven trekken van beleggers die op zoek zijn naar robuuste inkomsten en gestage groei.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.