Evercore ISI heeft maandag de vooruitzichten voor Nike Inc (NYSE:NKE) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $117 naar $110, met behoud van een Outperform rating voor het aandeel.
De herziene prognose van het bedrijf voorziet een uitdagende omgeving voor de sportkledinggigant, met hardere trends sinds de update van Nike op 21 maart. De analyse van Evercore ISI wijst op gemengde resultaten van Nike's belangrijkste productlanceringen in het vierde fiscale kwartaal en mogelijke annuleringen van orders voor het najaar van 2024, wat leidt tot de verwachting dat Nike zijn omzetverwachting voor de eerste helft van het fiscale jaar 2025 zou kunnen verlagen.
De herziene raming voor de omzet in de eerste helft van het fiscale jaar 2025 komt nu uit op een daling van 4% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, vergeleken met de eerdere raming van een daling van 1%, wat pessimistischer is dan de verwachting van de Street van een daling van 1,5%.
Ondanks deze uitdagingen ziet Evercore ISI een significante ommekeer voor Nike aan de horizon. Het bedrijf is van mening dat, hoewel er sprake kan zijn van teleurstelling als Nike zijn vooruitzichten voor het boekjaar 2025 naar beneden moet bijstellen, het potentieel voor een sterk herstel het aandeel tot een aantrekkelijke investering maakt, vooral omdat het onder het 10-jaars gemiddelde van de koers-winstverhouding handelt.
Evercore ISI merkt op dat de aandelenkoers van Nike is gestabiliseerd, wat suggereert dat de markt mogelijk anticipeert op verdere aanpassingen van de prognoses voor de fiscale winst per aandeel (WPA) van het bedrijf voor 2025, die momenteel onder de consensus van $3,95 liggen.
Volgens het uitgebreide kanaalwerk van Evercore ISI beheert Nike zijn voorraden proactief en doet het investeringen voor groei, ondersteund door een substantiële $ 2 miljard aan kostenbesparingen. Het bedrijf benadrukt ook dat zelfs de meest kritische retailers van Nike vertrouwen hebben in de innovatiepijplijn van het bedrijf voor 2025.
In het licht van deze observaties heeft Evercore ISI zijn schatting van de fiscale winst per aandeel voor 2025 voor Nike verlaagd naar $ 3,60, lager dan de vorige schatting van $ 3,90, waarbij wordt opgemerkt dat dit ook onder het consensuscijfer ligt.
Het bedrijf onderstreept Nike's transparante aanpak van zijn ommekeerstrategieën sinds het telefoongesprek in december en suggereert dat het meeste negatieve nieuws mogelijk al in de huidige aandelenkoers is verdisconteerd. De analyse van Evercore ISI concludeert dat Nike agressieve stappen neemt om zich te positioneren voor een betekenisvolle ommekeer in het kalenderjaar 2025.
In ander recent nieuws stond Nike Inc. in de belangstelling van analisten. Morgan Stanley heeft zijn koersdoel voor Nike verlaagd naar $114, vanwege zorgen over de verwachtingen voor het eerste kwartaal. Het bedrijf verwacht dat de resultaten van Nike voor het vierde kwartaal zullen overeenkomen met de verwachtingen, maar voorspelt dat de verwachtingen voor het eerste kwartaal en het hele jaar iets onder de consensusschattingen zullen liggen.
Ondertussen heeft Deutsche Bank een koersdoel van $115 vastgesteld voor Nike, met de nadruk op de innovatiestrategie van het bedrijf als potentiële aanjager van meer omzetgroei en uitbreiding van het marktaandeel.
Wells Fargo stelde zijn koersdoel voor Nike daarentegen naar beneden bij naar $115 vanwege zorgen over Nike's direct-to-consumer verkopen en problemen met leveranciers. De bank verwacht omzetdalingen van respectievelijk 5%, 4% en 1% voor het eerste kwartaal, tweede kwartaal en het volledige fiscale jaar van 2025. Ondanks deze herzieningen handhaafden alle drie de bedrijven een positieve visie op het bedrijf.
In ander bedrijfsnieuws kondigde Nike een driemaandelijks dividend in contanten aan van $ 0,37 per aandeel en lanceerde een belangrijke innovatie in sportschoenen met de eerste gebeeldhouwde, zichtbare Air Zoom-eenheid in de Pegasus Premium hardloopschoen.
Daarnaast is Nike een van de bedrijven die begin 2024 het personeelsbestand gaat inkrimpen als onderdeel van wijdverspreide kostenbesparende maatregelen. Dit zijn de recente ontwikkelingen die het huidige landschap voor Nike, Inc. vormgeven.
Inzichten van InvestingPro
Ondanks de uitdagingen waar Nike Inc (NYSE:NKE) voor staat, blijkt de jarenlange toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement uit de indrukwekkende staat van dienst van het verhogen van dividenden gedurende 22 opeenvolgende jaren en het handhaven van dividenduitkeringen gedurende 41 opeenvolgende jaren, zoals aangegeven door InvestingPro Tips. Deze consistentie in aandeelhouderswaarde gaat gepaard met een robuuste financiële positie waarbij de liquide middelen van Nike de kortetermijnverplichtingen overtreffen en de kasstromen de rentebetalingen ruimschoots kunnen dekken. Deze factoren weerspiegelen een stabiele basis, zelfs als het bedrijf door de huidige marktomstandigheden navigeert.
Vanuit een waarderingsperspectief is de marktkapitalisatie van Nike $140,96 miljard en het bedrijf wordt momenteel verhandeld tegen een koers-winstverhouding (P/E) van 27,33. Hoewel het bedrijf in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt handelt, werkt het ook met een gematigd schuldniveau, wat wijst op een evenwichtige benadering van het benutten van groeimogelijkheden tegenover financiële voorzichtigheid. Bovendien blijft de brutowinstmarge van Nike sterk met 44,3%, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om de winstgevendheid van zijn activiteiten te handhaven.
Voor beleggers die Nike's potentieel voor een ommekeer overwegen, bieden deze inzichten een kijkje in de financiële gezondheid en marktpositionering van het bedrijf. Voor een diepere duik in de financiële gegevens van Nike en aanvullende InvestingPro Tips, waaronder analyses van handelsmultiples en winstgevendheidsprognoses, kunnen gebruikers profiteren van de speciale aanbieding door couponcode PRONEWS24 te gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement. Met meer dan 10 extra tips op InvestingPro kunnen beleggers een uitgebreid inzicht krijgen in het beleggingsprofiel van Nike.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.