Op woensdag heeft Evercore ISI zijn standpunt over Snap Inc (NYSE: SNAP) bijgewerkt door het koersdoel te verhogen naar €15,00 van het eerdere €12,00, terwijl het In-Line advies voor het aandeel van het bedrijf werd gehandhaafd. Het besluit van het bedrijf volgt op de resultaten van Snap over het derde kwartaal, die een mix van bescheiden overtreffing van de verwachtingen en gevarieerde resultaten lieten zien.
De analist van Evercore ISI merkte op dat Snap momenteel aanzienlijke productinnovatie ondergaat, waaronder nieuwe functies zoals Simple Snapchat (NYSE:SNAP), Sponsored Snaps en Promoted Places. Ze waarschuwden echter ook dat de langetermijnbetekenis van deze innovaties nog moet worden vastgesteld. Er bestaat een mogelijkheid dat de Simple-functie tot complicaties kan leiden en inkomstenstromen op de korte tot middellange termijn kan verstoren.
Het rapport gaf verder aan dat hoewel de merkadvertenties van Snap nog steeds niet naar behoren presteren, de winstgevendheidsmetrieken van het bedrijf, met name EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) en FCF (Free Cash Flow), tekenen van verbetering vertonen.
Ondanks deze positieve trends in winstgevendheid, gaf de analist aan dat de huidige waardering van Snap geen overtuigende investeringsmogelijkheid biedt, waarbij een 28-voudige multiple op de verwachte EBITDA voor 2025 werd genoemd.
De analist herhaalde het In-Line advies, wat suggereert dat hoewel het bedrijf vooruitgang boekt op bepaalde financiële aspecten, de algehele waardering en onzekere langetermijnimpact van de nieuwe productfuncties een voorzichtige houding rechtvaardigen.
Deze beoordeling door Evercore ISI weerspiegelt een conservatief optimisme, waarbij de positieve ontwikkelingen in Snap's financiële gezondheid worden erkend, terwijl ook de potentiële risico's verbonden aan de huidige strategieën en marktpositie worden onderkend.
In ander recent nieuws heeft Snap Inc. aanzienlijke financiële en gebruikersgroei gerapporteerd, waarbij de verwachtingen van Wall Street voor het derde kwartaal werden overtroffen. De omzet van het bedrijf steeg met 15% jaar-op-jaar naar €1,37 miljard, wat de gemiddelde analistenschatting van €1,36 miljard overtrof. Het gebruikersbestand zag ook een opmerkelijke toename, met 443 miljoen dagelijks actieve gebruikers, een stijging van 9% jaar-op-jaar.
Daarnaast kondigde Snap een aandeleninkoopprogramma aan ter waarde van maximaal €500 miljoen en introduceerde het twee nieuwe advertentieformaten ontworpen om grote adverteerders aan te trekken.
Recente ontwikkelingen omvatten ook analistenacties. Benchmark herhaalde een Hold-advies voor Snap-aandelen, waarbij zorgen werden geuit over de groei van de gemiddelde omzet per gebruiker. Ondertussen verhoogde JMP Securities Snap van Market Perform naar Market Outperform, verwijzend naar aankomende productlanceringen en verbeteringen in advertenties.
TD Cowen handhaafde zijn Hold-advies, waarbij een vertraging in de omzetgroei maar een lichte stijging in de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie werd voorspeld.
Snap is ook betrokken geweest bij inspanningen om de online veiligheid voor kinderen te verbeteren, waarbij het samenwerkt met Amerikaanse en Britse autoriteiten in reactie op de vorming van een transatlantische regeringswerkgroep.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Evercore ISI bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context over de financiële positie van Snap Inc. Ondanks de voorzichtige vooruitzichten blijft de omzetgroei van Snap positief, met een stijging van 15,84% in de kwartaalomzet per Q2 2024. Dit sluit aan bij de observatie van de analist over verbeterende winstgevendheidsmetrieken.
InvestingPro Tips benadrukken dat Snap opereert met een gematigd schuldniveau en liquide activa aanhoudt die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat enige financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het bedrijf zijn productinnovaties navigeert. Het is echter vermeldenswaard dat Snap momenteel niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden, wat de visie van de analist op waarderingszorgen ondersteunt.
De koers-boekwaardeverhouding van het bedrijf van 8,74 geeft aan dat Snap tegen een hoge multiple wordt verhandeld, consistent met de beoordeling van Evercore van de waardering van het aandeel. Deze metric, gecombineerd met de InvestingPro Tip dat analisten dit jaar winstgevendheid voorspellen, suggereert een marktverwachting van toekomstige groei die mogelijk nog niet wordt weerspiegeld in de huidige financiën.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Snap.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.