Op woensdag ontving STAG Industrial, Inc. (NYSE:STAG) een geactualiseerd koersdoel van Evercore ISI, waarbij het werd verhoogd naar $43,00 ten opzichte van de vorige $42,00, terwijl de rating Outperform werd gehandhaafd.
De firma merkte de sterke interne groei van STAG op, met een groei van 6,1% van het contante nettobedrijfsresultaat (NOI) in dezelfde winkel in het tweede kwartaal, hoewel dit een lichte vertraging betekende ten opzichte van de groei van 7,1% in het eerste kwartaal.
Op jaarbasis bedroeg de groei van de NOI voor STAG Industrial 6,5%. Ondanks de lichte vertraging verhoogde het bedrijf zijn NOI-indicatie voor het jaar met 25 basispunten en kwam uit op een nieuw middelpunt van 5,25%.
De gemiddelde bezettingsgraad in het tweede kwartaal kwam uit op 97,8%, een marginale stijging ten opzichte van 97,7% in het eerste kwartaal, maar een daling van 30 basispunten ten opzichte van vorig jaar, wat een normalisering van de vraag binnen de industriële sector weerspiegelt.
Het bedrijf heeft besloten om in 2024 vast te houden aan de FFO (Funds from Operations)-richtlijnen van $2,36 tot $2,40 en blijft uitgaan van een acquisitievolume tussen $350 miljoen en $650 miljoen. Dit komt nadat STAG in het tweede kwartaal tien gebouwen verwierf voor $226 miljoen met een kapitalisatie in contanten van 6,7%. Vragen over het vermogen van het bedrijf om extra grote kansen te vinden in de tweede helft van het jaar zullen naar verwachting aan de orde komen tijdens de earnings call.
Evercore ISI's prognoses voor 2024 en 2025 FFO van STAG blijven ongewijzigd op respectievelijk $2,40 en $2,49. De aanpassing van het koersdoel is deels het gevolg van een verlaging van de risicovrije rente die wordt gebruikt in het discounted cash flow-model van het bedrijf, verlaagd van 4,35% naar 4,15%.
Bovendien zal de retentiegraad van STAG naar verwachting stijgen naar 75%, vergeleken met het eerdere gemiddelde van 72,5%, terwijl het dispositievolume naar verwachting rond de $125 miljoen zal liggen, iets hoger met $25 miljoen in het midden. De schuld/EBITDA-ratio van het bedrijf zal naar verwachting binnen het bereik van 5,0x tot 5,5x blijven, terwijl de algemene en administratieve kosten onveranderd blijven op $50 miljoen in het midden.
In ander recent nieuws heeft STAG Industrial aanzienlijke vooruitgang geboekt. Het bedrijf rapporteerde een robuust eerste kwartaal, met een stijging van 7,3% in Core Funds from Operations per aandeel vergeleken met het voorgaande jaar en een sterke liquiditeitsstatus van $1,1 miljard. Deze ontwikkelingen weerspiegelen een periode van strategische groei en operationeel succes voor STAG Industrial, ondanks een recente stijging van de rente.
Naast de financiële prestaties heeft STAG Industrial ook haar Raad van Bestuur uitgebreid met de benoeming van Vicki Lundy Wilbon, een ervaren vastgoedprofessional. Deze stap past in de strategie van het bedrijf om het bestuur en het toezicht te verbeteren naarmate het zijn portefeuille van industrieel vastgoed blijft uitbreiden.
Financiële dienstverleners Baird en RBC Capital Markets hebben ook hun koersdoelen voor STAG Industrial bijgesteld. Baird verlaagde het koersdoel van $40 naar $38 met behoud van een Neutral rating, terwijl RBC Capital Markets het koersdoel verlaagde naar $39 met behoud van een Sector Perform rating. Deze aanpassingen weerspiegelen de invloed van het huidige economische klimaat, waaronder de stijgende rente.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor STAG Industrial, een bedrijf dat veerkracht en aanpassingsvermogen blijft tonen in het licht van macro-economische uitdagingen. De prestaties van het bedrijf in het eerste kwartaal en de strategische uitbreiding van het bestuur onderstrepen de toewijding aan het maximaliseren van aandeelhouderswaarde door zorgvuldig beheer van de portefeuille en investeringsmogelijkheden.
InvesteringsPro Inzichten
De recente prestaties en strategische financiële beslissingen van STAG Industrial zijn erkend door Evercore ISI met een verhoogd koersdoel. Om de marktpositie van het bedrijf beter te begrijpen, biedt InvestingPro aanvullende inzichten. STAG Industrial wordt momenteel verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 40,91, wat duidt op een premium waardering ten opzichte van de winst.
Dit wordt verder benadrukt door een aangepaste koers-winstverhouding van 49,61 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Ondanks deze hoge multiples heeft het bedrijf een solide track record van dividendgroei, met een dividendverhoging gedurende 14 opeenvolgende jaren.
Beleggers moeten er rekening mee houden dat het aandeel zijn 52-weeks hoogtepunt nadert, met een koers die 99,58% van deze piek bedraagt, wat de sterke recente prestaties weerspiegelt. Dit wordt ondersteund door een significant totaal koersrendement van 19,45% in de afgelopen drie maanden. Bovendien, terwijl de omzetgroei van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 7,46% bedroeg, was de brutowinstmarge opmerkelijk hoog met 80,22%, wat wijst op efficiënt kostenbeheer en winstgevendheid.
Voor degenen die een investering in STAG Industrial overwegen, zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar om te helpen een weloverwogen beslissing te nemen. Op dit moment staan er 10 extra tips op InvestingPro, waaronder inzichten in de winstgevendheid van het bedrijf en voorspellingen van analisten. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en uw beleggingsstrategie te optimaliseren, gebruikt u couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ bij InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.