Op donderdag initieerde BofA Securities de dekking van Enterprise Products Partners (NYSE:EPD) aandelen, waarbij een Koop-advies werd afgegeven met een koersdoel van $35,00. Het bedrijf benadrukte de sterke groeimogelijkheden van het bedrijf, met name in het segment gasverwerking en aardgascondensaten (G&P/NGLs), dat naar verwachting 70% van de EBITDA van het bedrijf en al zijn groei zal genereren.
De analist bij BofA Securities merkte op dat het bedrijf in staat is om zijn marktaandeel in de Permian NGL-groei te behouden, waarbij een extra omzet van ongeveer $200 miljoen per jaar wordt verwacht. Bovendien heeft Enterprise Products Partners zijn exportcapaciteit voor vloeibaar petroleumgas (LPG) en ethaan uitgebreid, wat de komende drie jaar nog eens $300-$400 miljoen zou kunnen opleveren.
Het bedrijf sprak ook over de mogelijkheid van een aanzienlijke toename van de kasstroomuitkeringen, die meer dan $3,3 per aandeel zouden kunnen bedragen als de kapitaaluitgaven vertragen na de huidige expansiefase. Dit scenario wordt door de analist waarschijnlijk geacht na voltooiing van de uitbreiding.
Naast deze groeifactoren wordt Enterprise Products Partners erkend voor zijn financiële voorzichtigheid, waarbij de schuld is afgelost tot het lagere einde van het spectrum in vergelijking met concurrenten. Dit plaatst het bedrijf in een gunstige positie wat betreft financiële stabiliteit en flexibiliteit.
Het nieuwe koersdoel van $35,00 vertegenwoordigt de waardering van BofA Securities van de toekomstperspectieven van het bedrijf op basis van deze operationele en financiële sterke punten.
In ander recent nieuws heeft Enterprise Products Partners L.P. een nettowinst van $1,4 miljard gerapporteerd voor Q2 2024 en een uitkering van $0,525 per gewone eenheid. Het bedrijf kondigde ook de overname aan van Pinon Midstream voor $950 miljoen, een belangrijke transactie gericht op uitbreiding van zijn aanwezigheid in het Delaware Basin.
Mizuho Securities heeft een Outperform-rating gehandhaafd voor Enterprise Products, waarbij langetermijnvoordelen voor het bedrijf worden verwacht, met name in de downstream activiteiten voor aardgascondensaten. Het bedrijf verhoogde ook zijn schattingen op basis van de Pinon-overname en hogere dan verwachte bijdragen van petrochemische activiteiten.
Daarnaast heeft Enterprise Products $2,5 miljard aan senior notes uitgegeven, bestaande uit $1,1 miljard aan 4,95% senior notes met vervaldatum in 2035, en $1,4 miljard aan 5,55% senior notes die in 2055 vervallen. Het bedrijf heeft $6,7 miljard gereserveerd voor groeiprojecten gericht op verwerkingsinstallaties, een NGL-pijpleiding en exportuitbreidingen.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken Enterprise Products' toewijding aan het handhaven van een robuuste balans en het voorzien in de stijgende wereldwijde vraag naar NGLs en andere petrochemische producten.
InvestingPro Inzichten
De sterke financiële positie en groeimogelijkheden van Enterprise Products Partners, zoals benadrukt door BofA Securities, worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €63,33 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de Olie, Gas & Verbruiksbrandstoffen industrie weerspiegelt. EPD's omzetgroei van 5,08% over de laatste twaalf maanden en een nog indrukwekkendere kwartaalgroei van 26,59% sluiten aan bij de positieve vooruitzichten van de analist over de expansie van het bedrijf in het G&P/NGLs-segment.
InvestingPro Tips onthullen dat Enterprise Products Partners zijn dividend 27 jaar achtereen heeft verhoogd, wat een consistente toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit sluit aan bij de projectie van BofA Securities van potentieel verhoogde kasstroomuitkeringen. Het huidige dividendrendement van 7,19% is bijzonder aantrekkelijk, vooral gezien de lage koersvolatiliteit.
Hoewel de K/W-verhouding van 11,15 een redelijke waardering suggereert, is het vermeldenswaard dat EPD dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, wat het positieve sentiment in het BofA Securities rapport bevestigt. Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen toegang krijgen tot aanvullende inzichten van InvestingPro, dat 11 meer tips biedt voor Enterprise Products Partners.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.