HAUPPAUGE, N.Y. - Dime Community Bancshares, Inc. (NASDAQ: DCOM), het moederbedrijf van Dime Community Bank, kondigde vandaag de prijs aan van een openbaar aanbod van $65 miljoen aan achtergestelde obligaties. De obligaties, die in 2034 vervallen, hebben een vast-variabel rentepercentage van 9,000%. Het bedrijf heeft de underwriters ook een optie van 30 dagen gegeven om tot $9,75 miljoen aan extra notes te kopen om overtoewijzingen te dekken.
De rente op deze obligaties wordt elk kwartaal achteraf betaald tegen een vaste rentevoet tot 15 juli 2029. Daarna zal de rente elk kwartaal worden aangepast naar een variabele rente gebaseerd op de driemaands SOFR plus een spread van 495,1 basispunten. Het bedrijf behoudt zich het recht voor om de obligaties na 15 juli 2029 geheel of gedeeltelijk af te lossen tegen nominale waarde plus opgelopen rente.
De transactie zal naar verwachting rond 28 juni 2024 worden afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De notes zijn bedoeld om in aanmerking te komen als Tier 2-kapitaal, wat aanvullend kapitaal is volgens de richtlijnen van de toezichthouder. Dime Community Bancshares is van plan om de notes binnen 30 dagen na de uitgiftedatum op de Nasdaq Stock Market te noteren onder het symbool "DCOMG".
De opbrengst van het aanbod is bedoeld voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder het ondersteunen van organische groei en het handhaven van wettelijke kapitaalratio's. Raymond James & Associates, Inc. en Keefe, Bruyette & Woods, A Stifel Company treden op als gezamenlijke book-running managers. Co-managers zijn D.A. Davidson & Co. en Piper Sandler.
Dime Community Bancshares, een trustbedrijf uit de staat New York, heeft meer dan $13,5 miljard aan activa en heeft het grootste marktaandeel in deposito's onder gemeenschapsbanken op Greater Long Island voor banken met activa onder $20 miljard.
Dit persbericht is geen aanbod om effecten te verkopen of een uitnodiging tot het doen van een aanbod om effecten te kopen. Het aanbod wordt alleen gedaan door middel van een prospectusaanvulling en bijbehorend prospectus die bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) zijn gedeponeerd. Potentiële beleggers wordt aangeraden deze documenten te lezen die beschikbaar zijn op de website van de SEC voor meer informatie over het bedrijf en het aanbod.
De gerapporteerde informatie is gebaseerd op een persbericht.
InvestingPro Inzichten
Dime Community Bancshares, Inc. (NASDAQ: DCOM) heeft onlangs een omvangrijke openbare emissie van achtergestelde obligaties aangekondigd, met als doel de kapitaalstructuur te versterken en haar groei-initiatieven te ondersteunen. Terwijl beleggers het potentieel van DCOM's laatste financiële stap overwegen, is het waardevol om te kijken naar enkele belangrijke cijfers en inzichten van InvestingPro.
Volgens InvestingPro Data heeft Dime Community Bancshares momenteel een marktkapitalisatie van $749,78 miljoen en een koers-winstverhouding (P/E) van 10,79, die is aangepast naar 10,13 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze cijfers suggereren een waardering die aantrekkelijk zou kunnen zijn voor waardegeoriënteerde beleggers, vooral als je kijkt naar de consistente geschiedenis van dividendbetalingen van het bedrijf in de afgelopen 28 jaar.
InvestingPro Tips geven aan dat hoewel het nettoresultaat van het bedrijf dit jaar naar verwachting zal dalen, analisten optimistisch blijven over de winstgevendheid. Bovendien heeft Dime Community Bancshares, ondanks een aanzienlijke daling van 30,03% in het koersrendement over de afgelopen zes maanden, volgens de laatste gegevens een gezond dividendrendement van 5,3% behouden, wat interessant kan zijn voor aandeelhouders die op inkomsten zijn gericht.
Voor degenen die dieper willen duiken in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Dime Community Bancshares, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar. Deze kunnen een uitgebreider inzicht geven in de prestaties en het potentieel van het bedrijf. Geïnteresseerde beleggers kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee ze toegang krijgen tot een uitgebreide lijst met inzichten en analyses die beleggingsbeslissingen kunnen onderbouwen.
Met de volgende winstdatum van het bedrijf gepland voor 26 juli 2024 en met een door analisten verwachte reële waarde van $25, vergeleken met de huidige prijs van $18,87, zal de komende periode cruciaal zijn voor beleggers die de prestaties van DCOM en de impact van haar strategische financiële manoeuvres in de gaten houden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.